有限风险的定义
风险有限描述了具有预定最大下行潜力的投资，通常是初始投资金额。 投资者还可以通过购买方向相反的证券来制造有限的风险。
分解有限的风险
有限的风险使投资者在进入头寸之前已意识到可能遭受的最大损失的情况。 风险无限的情况将包括出售裸露的股票空头，其中损失的可能性是无限的。
有限风险的工作原理：一个例子
投资者可以使用制造沙发的X公司的Beta股票创建投资组合。 家具行业是周期性的，因此，在经济增长时期，Beta公司的沙发销售量可能会比经济增长缓慢或萎缩时期的沙发销售量更多。 因此，在经济低迷时期，Beta公司的股票价值将下跌。 作为投资者，您可能想保护自己的投资组合免受这种波动的影响，或者限制风险。
一种方法是购买对经济周期不那么敏感的股票。 它们有时被称为防御性股票，包括食品，公用事业或其他行业，这些行业出售消费者认为必要的产品。 从理论上讲，这些股票在经济低迷时期保持其价值。 防御性股票充当堡垒，限制了持有Beta公司股票的风险。
限制投资风险的另一种方法是购买股票的认沽期权合约。 尽管成本很高，但这将使投资者能够锁定始终可以出售股票的最低价格。 投资者也可以出售期货合约，承诺在将来的某个时候以设定的价格出售股票。
为什么投资者可能想限制风险
有限的风险策略有助于保护投资组合免受波动影响。 当投资者经历了一段较长的收益并希望锁定其中一些收益时，它可能会特别有吸引力。 当选择有限风险投资时，投资者完全意识到他或她可能损失的潜在金额。 例如，在股票中建立现金多头头寸具有有限的风险，因为投资者的损失不得超过初始投资额。 同样，长期购买期权合约的风险有限，因为只有为期权支付的初始权利金可能会丢失。
像所有投资策略一样，限制风险需要进行一些计划。 但是，在股价下跌期间，此策略提供的安全性使其值得花费时间和精力。
