目录
- 什么是流动资金覆盖率？
- LCR公式和计算
- LCR告诉您什么？
- LCR与其他比率
- LCR的局限性
- LCR的示例
什么是流动性覆盖率– LCR？
流动性覆盖率（LCR）是指金融机构为确保其持续履行短期债务能力而持有的高流动性资产的比例。 该比率实质上是一种通用压力测试，旨在预期整个市场的冲击，并确保金融机构拥有适当的资本保全，以消除可能困扰市场的任何短期流动性中断。
流动资金覆盖率
LCR公式和计算
</ s> </ s> </ s> LCR =总净现金流量金额高质量流动资产金额（HQLA）
- LCR是通过在30天的压力期内将银行的优质流动资产除以其总净现金流量而得出的，该优质流动资产仅包括那些具有容易且迅速转换为现金的潜力的资产。质量级别降低的三类流动资产分别为1级，2A级和2B级。
重要要点
- LCR是《巴塞尔协议III》的一项要求，要求银行必须持有一定数量的优质流动资产，足以为30天的现金流出提供资金。 LCR是一项压力测试，旨在预期整个市场的冲击并确保金融机构拥有适当的资本保值以应对任何短期流动性中断。当然，直到下一次金融危机我们才知道LCR是否为银行提供足够的财务缓冲，如果不够的话。
LCR告诉您什么？
LCR是《巴塞尔协议》的主要内容，《巴塞尔协议》是巴塞尔银行监管委员会（BCBS）制定的一系列法规。 BCBS由来自全球主要金融中心的27名代表组成。 BCBS的目标之一是要求银行持有特定水平的高流动性资产，并维持一定水平的财政偿付能力，以阻止它们借出大量的短期债务。
因此，银行必须持有一定数量的高质量流动资产，足以为30天的现金流出提供资金。 之所以选择30天，是因为人们认为，在金融危机中，通常会在30天内做出从政府和中央银行手中拯救金融体系的反应。
换句话说，在金融危机期间，如果银行挤兑，这30天的时间允许银行有现金缓冲。 LCR规定的30天要求还为诸如美联储（Federal Reserve Bank）之类的中央银行提供了介入和实施纠正措施以稳定金融体系的时间。
LCR的实施
LCR于2011年实施和衡量，但最低100％的最低要求直到2015年才实施。流动性覆盖率适用于所有合并资产总额超过2500亿美元或资产负债表上超过100亿美元的银行机构国外接触。 这类银行通常被称为“系统重要性金融机构（SIFI）”，必须维持100％的LCR，这意味着持有的流动性大于或等于其净现金流量的30-白天压力期。 流动性高的资产可以包括现金，国债或公司债务。
优质流动资产
高质量的流动资产仅包括那些具有潜力的资产，可以轻松，快速地将其转换为现金。 如前所述，质量水平下降的三类流动资产分别为1级，2A级和2B级。
在巴塞尔协议III中，计算LCR时不对1级资产进行折现，而2A级和2B级资产则分别折价15％和50％。 一级资产包括美联储的银行结余，可以快速提取的外国资源，由特定主权实体发行或担保的证券，以及美国政府发行或担保的证券。
2A级资产包括由特定的多边开发银行或主权实体发行或担保的证券，以及由美国政府资助的企业发行的证券。 2B级资产包括公开交易的普通股和非金融部门公司发行的投资级公司债务证券。
《巴塞尔协议三》（Basel III）的主要要点是，期望银行从这一公式中汲取教训，是希望实现超过3％的杠杆率。 为符合要求，美国联邦储备银行将保险银行控股公司的杠杆率定为5％，上述SIFI的杠杆率定为6％。 然而，即使这意味着向借款人发放更少的贷款，大多数银行也会尝试维持更高的资本以缓解财务困境。
LCR与其他流动性比率
流动性比率是一类财务指标，用于确定公司在不增加外部资本的情况下偿还当前债务义务的能力。 流动性比率通过计算指标（包括流动比率，速动比率和营业现金流量比率）来衡量公司偿还债务义务的能力及其安全边际。 针对流动资产分析流动负债，以评估紧急情况下短期债务的覆盖范围。
流动性覆盖率是银行必须持有一定数量的高质量流动资产的要求，该资产足以为30天的现金流出提供资金。 流动性比率与LCR相似之处在于，它们衡量公司履行其短期财务义务的能力。
LCR的局限性
LCR的局限性在于它要求银行持有更多现金，并可能导致发给消费者和企业的贷款减少。
有人可能会争辩说，如果银行发行的贷款数量减少，则可能会导致经济增长放缓，因为需要获得债务来为其运营和扩张提供资金的公司将无法获得资本。
另一方面，另一个限制是，直到下一次金融危机我们才知道LCR是否为银行提供了足够的财务缓冲，或者LCR是否为30天提供了足够的现金流出。 LCR是一项压力测试，旨在确保金融机构在短期流动性中断期间有足够的资本。
LCR的示例
例如，假设在30天的压力期内，ABC银行拥有价值5500万美元的优质流动资产和3500万美元的预期净现金流量：
- LCR的计算结果为5500万美元/ 3500万美元。ABC银行的LCR为1.57，即157％，符合《巴塞尔协议III》的要求。
