什么是违约损失率（LGD）？
违约损失（LGD）是银行或其他金融机构在借款人违约贷款时损失的金额，以违约时总敞口的百分比表示。 金融机构的总违约损失率是在使用累积亏损和敞口审查所有未偿还贷款后计算得出的。
重要要点
- 违约损失（LGD）是金融机构预测借款人违约所致预期损失的重要计算方法。给定贷款的预期损失计算方法为LGD乘以违约概率和违约风险敞口。对于任何金融机构而言，一个重要的数字是所有未偿还贷款的预期损失累计金额。
了解默认损失（LGD）
银行和其他金融机构通过分析实际的贷款违约来确定信用损失。 量化损失可能很复杂，需要对几个变量进行分析。 分析师在审查银行发行的所有贷款以确定LGD时会考虑这些变量。 如何在公司的财务报表中处理信贷损失，包括确定信贷损失准备金和呆账准备金。
例如，假设银行A向XYZ公司贷款200万美元，而该公司违约。 甲银行的损失不一定是200万美元。 还必须考虑其他因素，例如银行可能持有的资产数量，是否已经分期付款以减少未偿还余额以及银行是否利用法院系统向XYZ公司赔偿。 考虑到这些因素和其他因素，实际上，A银行的损失可能要比最初200万美元的贷款少得多。
在大多数风险模型中，确定损失额是一个重要且相当普遍的参数。 LGD是巴塞尔模型（Basel II）（一套国际银行法规）的重要组成部分，因为它用于计算经济资本，预期损失和监管资本。 预期损失的计算方法是贷款的LGD乘以其违约概率（PD）和金融机构的违约风险（EAD）。
尽管有多种计算LGD的方法，但许多分析师和会计师最喜欢的是总计算。 这样做的原因很大程度上是由于其简单的公式，它没有考虑贷款抵押物的价值。 LGD的此计算将潜在或实际损失的美元金额与贷款违约时的风险总额进行比较。 这种方法也是最受欢迎的方法，因为学术分析人员通常只能访问债券市场数据，这意味着抵押品的价值不可用，未知或不重要。
会计和分析师中最常用的确定LGD的方法是总计算，它不涉及贷款抵押物的价值。
违约损失示例
想象一下，一个借款人为公寓获得了40万美元的贷款。 在分期偿还贷款几年后，借款人面临财务困难，当贷款的未偿还余额或违约风险为300, 000美元时，就会违约。 银行取消了公寓的抵押，并能够以240, 000美元的价格出售。 银行的净损失为$ 60, 000（$ 300, 000-$ 240, 000），而LGD为20％（$ 300, 000-$ 240, 000）/ $ 300, 000）。
在这种情况下，预期损失将通过以下公式计算：LGD（20％）X违约概率（100％）X违约风险（$ 300, 000）= $ 60, 000。 如果金融机构预测了潜在的损失但不确定损失，则预期损失将有所不同。 使用上面场景中的相同数据，但仅假设违约概率为50％，则预期损失计算公式为：LGD（20％）X违约概率（50％）X违约风险（$ 300, 000）= $ 30, 000。
