什么是贸易营运资金？
贸易营运资金是与日常业务运营直接相关的流动资产和流动负债之间的差额。
了解贸易营运资金
营运资金，可用于资助公司日常运营的资金， 是投资者在权衡决定某只股票是否值得购买时要分析的第一件事。 通过简单地从流动资产中减去流动负债（未来12个月内所有到期的债务），可以将其转换为现金的资源 在一年之内—在资产负债表上，人们可以立即了解到，如果一家公司使用其所有的流动资产来还清欠债权人的所有钱，那么将剩下多少钱。
重要要点
- 贸易营运资金是指与日常业务运营直接相关的流动资产与流动负债之间的差额，它定义了流动资金，该流动资金将所有流动资产和负债都考虑在内，更狭义地确定了公司是否有足够的现金来管理其空头通常，贸易营运资金是通过将库存和应收账款（AR）相加，然后减去应付账款（AP）来计算的。
如果公司产生积极的营运资金，这意味着它有足够容易获得的资金来履行其短期义务，那么它就具有更大的投资能力，可以投资产生额外收入和利润（并向股东返还资金）的新资产。 或者，如果流动负债超过流动资产，则存在可能会迫使公司转向银行或金融市场筹集额外资金的风险。 资本（或面临账单违约并破产）。
营运资金
贸易营运资金与营运资金
当投资者检查流动资产和负债以确定公司手头是否有足够的现金来管理其短期承诺时，他们有时会选择完善其搜索条件。 投资者可能会决定从等式中忽略一些资源和义务，因为它们被认为比其他公司少代表了公司的短期流动性。
营运资金考虑了所有流动资产，包括现金，有价证券，应收账款（AR），预付费用和存货，以及所有流动负债，包括应付账款（AP），应付税款，应付利息和应计费用。 同时，贸易营运资本的不同之处在于仅考虑与日常运营相关的流动资产和负债。
重要
贸易营运资本是对营运资本的狭义定义，因此，可以将其视为对公司短期流动性的更严格的衡量标准。
计算贸易营运资金
通常，贸易营运资金的计算方法是：盘点数量-等待销售的未售产品的集合-加上应收账款或应收账款-公司因交付或使用但尚未交付的商品或服务而欠的资金余额由客户支付的费用，然后减去应付账款或应付账款，即公司欠供应商的与库存相关的商品（例如，商务用品或材料）欠的金额。 这些项目一起被视为公司营运资金的主要驱动力。
贸易营运资金示例
如果一家公司有10, 000美元的应收账款或与日常运营相关的应收账款，2, 000美元的存货以及5, 000美元的与日常运营相关的应付账款或应付账款，则其日常营运资金为：
$ 10, 000 + $ 2, 000-$ 5, 000 = $ 7, 000。
特别注意事项
确定什么是可接受的贸易营运资金量取决于公司的类型。 例如，如果某些非常大的公司显示出负的贸易营运资金，则可能不必担心，因为它们通常具备更好的能力来迅速筹集额外资金，无论是通过周转资金，通过购买长期债务还是通过利用其强大的品牌知名度和销售能力。
还值得指出的是，极高的贸易营运资本 可能是一个危险信号。 在某些情况下，这可能表明公司没有将其多余现金最佳投资，或者为了最大的流动性而忽略了增长机会。 通过不充分利用其资本，可以指责该公司损害股东利益。
