捕捉股票或其他资产的趋势变动可能是有利可图的，但是陷入趋势逆转却是大多数趋势交易者所担心的。 反转是趋势方向发生变化时。 能够发现潜在的逆转信号意味着趋势交易者在情况看起来不再有利时退出交易。 反转信号也可以用于触发新交易，因为反转可能会导致新的趋势开始。
重要要点
- 寿司卷反转是一种技术模式，可以用作预警系统来识别市场方向的潜在变化，当这种模式出现下降趋势时，它会提醒交易者有潜在机会买入空头头寸或退出市场。当空头形态出现上升趋势时，它会提醒交易员有潜在机会卖出多头头寸甚至买入空头头寸。
寿司卷反转模式
马克·费舍尔 （ Mark Fisher）在他的 《逻辑交易者》 一书中讨论了识别潜在市场顶部和底部的技术。 尽管它们的作用与Thomas Bulkowski的开创性著作 《图表模式百科全书》中 讨论的头肩或双顶/底图表 模式相同 ，但Fisher的技术可以更快地发出信号，并为当前趋势方向可能发生的变化提供预警。
费舍尔称其为“寿司卷”的一种技术与食物无关，除了它是在午餐时构思的，许多商人正在讨论午餐时的市场设置。 他将周期定义为10个小节，其中前五个（内侧小节）被限制在高点和低点的狭窄范围内，而后五个（外侧小节）以较高的高点和较低的低点吞并前五个。 该模式类似于看跌或看涨吞没模式，不同的是，它不是由两个单个柱线组成的，而是由多个柱线组成。
当寿司卷形态出现下降趋势时，它警告可能的趋势反转，表明有买入或退出空头头寸的潜在机会。
如果在上升趋势中发生，交易者可以卖出多头头寸或可能输入空头头寸。
费舍尔（Fisher）讨论五杆或十杆模式时，杆的数量或持续时间不是一成不变的。 诀窍是要使用与交易中所需的总时间相匹配的时间框架，确定由最适合所选股票或商品的内线和外线数量组成的形态。
Fisher建议的第二种趋势反转模式是针对长期交易者的，被称为外部反转周。 基本上，它是一个寿司卷，只是它使用从星期一开始到星期五结束的每日数据。 它总共需要10天，并且发生在当周内为期5天的交易之后，紧接着是外部或吞并具有较高高点和较低低点的一周时。
测试寿司卷反转
对纳斯达克综合指数进行了测试，以查看该模式是否有助于确定1990年至2004年这14年间的转折点。在外部反转周的时间增加一倍至两个10天的柱线序列中，信号频率较低，但事实证明更可靠。 构造图表的过程包括连续使用两个交易周，因此我们的模式从周一开始，平均需要四个星期才能完成。 我们称此模式为内部/外部反转（RIOR）。
模式的每两周部分（每周图表上的两个条形图，相当于10个交易日）由一个矩形勾勒出轮廓。 洋红色趋势线显示主导趋势。 该模式通常可以很好地确认趋势已发生变化，并会在不久之后出现趋势线突破。
一旦形态形成，止损就可以被设置在空头上方的模型上，或者被置于多头交易下方的模型上。
进行此测试的依据是，与采用买入并持有策略的投资者相比，进入和退出多头头寸的内部/外部反转（RIOR）会如何进行。 即使纳斯达克综合指数在2000年3月达到5132点的最高点，由于随后发生的近80％的回调，在1990年1月2日买入并持有到2004年1月30日测试期结束时，在3, 567个交易日（14.1年）内为买入保持投资者赢得1585点。 投资者本来会获得10.66％的平均年回报率。
交易者在RIOR买入信号后（即模式的第21天）在当日开盘时建立多头头寸，并在卖出信号后在当日的开盘价中卖出，那么该交易员将在1月进入其第一笔交易。 1991年2月29日，并于2004年1月30日退出了最后一笔交易（测试终止）。 该交易者总共进行了11笔交易，并且在市场上交易了1, 977个交易日（7.9年）或55.4％的时间。 然而，交易者本来可以做得更好，总共获得了3, 531.94点，即买入持有策略的225％。 考虑到市场时间，RIOR交易者的年收益率将为29.31％，不包括佣金成本。 那是一个很大的差异。
在过去的14年中，使用寿司卷反转方法与传统的买入并持有策略进行了纳斯达克综合指数交易的测试。 寿司卷反转方法的回报率为29.31％，而“买入并持有”的回报仅为10.66％。
使用每周数据
使用每周数据对纳斯达克综合指数进行相同的测试，即使用10周的数据，而不是上面使用的10天（或两周）。 这次，将第一个或内部的矩形设置为10周，将第二个或外部的矩形设置为8周，因为发现这种组合比两个5周的矩形或两个10周的矩形更能产生卖出信号。
总共产生了五个信号，利润为2, 923.77点。 该交易员在市场上总共713.4周（14.1年）中的381年（7.3年）或53％的时间。 得出的年回报率为21.46％。 每周RIOR系统是一个很好的主要交易系统，但在为上述每日系统提供备份信号方面可能是最有价值的。
趋势反转确认
不管使用10分钟还是每周一次的柱线，趋势反转交易系统在测试中都运行良好，至少在测试期间内，包括显着的上升趋势和下降趋势。
任何独立使用的指标都可能使交易者陷入困境。 技术分析的一个支柱是确认的重要性。 当存在用于确认信号的辅助指标时，交易技术要可靠得多。
考虑到尝试选择市场顶部或底部的风险，因此至关重要的是，交易者至少要使用趋势线突破来确认信号，并在出现错误时始终采用止损。 在我们的测试中，相对强度指数（RSI）在许多反转点上也以负背离的方式给出了很好的确认。
反转是由移动至新的高点或低点引起的。 因此，这些模式将在未来的市场中继续发挥作用。 在当前价格图表上，请注意这些类型的模式以及其他指标的确认。
在未确认提示信息的情况下使用技术指标会导致麻烦。 始终通过使用辅助技术来确认信号来测试交易工具的可靠性。
底线
在市场底部进入时机和在顶部退出时机总是会涉及风险。 寿司卷，反转周外反转和反转内外反转等技术与确认指标一起使用时，可能是非常有用的交易策略，可帮助交易者最大化并保护其来之不易的收益。
