什么是星期一效应？
星期一效应是一种理论，指出星期一的股市收益将遵循上一个星期五以来的普遍趋势。 因此，如果市场在周五上涨，则应该持续到整个周末，并在周一到来，恢复上涨。 星期一效应也称为“周末效应”。
重要要点
- 星期一效应指的是星期一股票市场收益遵循上一个星期五的理论。这是弗兰克·克罗斯（Frank Cross）在1973年发表的一篇题为“星期五和星期一的股票价格行为”的文章中首次报道的。
了解星期一的影响
一些研究显示了相似的相关性，但是没有一种理论能够准确地解释星期一效应的存在。 存在的理由或理由 星期一效应 尚未完全了解。 但是，如果以任何给定的周一的每周交易进行回顾，则股票市场的开盘表现与周五的收盘表现相当。
例如，考虑道琼斯指数在周五收盘价为20, 000，并且在交易的最后一个小时内一直在稳步攀升。 根据周一的影响，一旦道琼斯指数在第二个周一的早晨重新开放，上升的表现将持续约一个小时的交易。 道琼斯指数从20, 000起可能在交易的早期时段上涨。
星期一效应的历史
弗兰克·克罗斯（Frank Cross）于1973年在《金融分析师日报》上发表的题为“股票价格在星期五和星期一的行为”的文章中首次报道了星期一效应的异常。 在文章中，他证明了周五的平均收益超过了周一的平均收益，并且全天的价格变化模式存在差异。 通常，从星期五到星期一，股票市场经常会出现反复的低或负平均回报率。
一些理论认为，周一的影响与公司在市场休市后在周五发布坏消息的趋势有很大关系，这随后压低了周一的股价。 其他人则认为，周一的影响可能归因于卖空，这将影响空头头寸高的股票。 另外，这种影响可能只是贸易商在周五和周一之间淡出乐观情绪的结果。
多年来，周末效应一直是股票交易的主要异常现象。 根据美联储的一项研究，在1987年之前，周末有统计上显着的负收益。 但是，该研究确实提到，这种负回报在1987年至1998年之间消失了。自1998年以来，周末的波动性再次增加，而星期一效应的现象仍然是一个备受争议的话题。
