晨星：首要的共同基金来源

进入共同基金市场的投资者通常面临着令人困惑的信息和行话，使他们不确定从哪里开始。共同基金网站上充斥着有关大型股，小型股，行业基金，alpha，beta，样式框和其他深奥概念的信息。

经纪人和理财师很容易为他们的客户推荐任何数量的基金和基金家族，但有些投资公司的业绩记录要好于其他公司。那么，客户可以从何处获得有关给定基金或基金家族的合理，公正的信息？请仔细阅读，找出答案。

权威资源

数十年来，晨星一直被视为金融行业共同基金信息的主要来源。第一本共同基金资料册于1984年出版，全球已有数百万投资者和数以千计的财务顾问在使用该资源。晨星对成千上万的有形和无形共同基金以及可变年金子账户基金进行排名，评级和分析。许多当地公共图书馆都提供对Morningstar服务的访问。

晨星为投资者提供的主要工具之一是其一页纸的基金概况介绍。该表包含有关给定基金的相关信息，使投资者能够快速评估其潜力。此工作表中的某些数据包括以下所列的数据。

该通用工具将共同基金分为九个不同类别之一，分别设有股票和固定收益基金类别。例如，根据其资本化和投资目标，股票基金可以分为大型成长型基金或小型价值型基金。

每个情况说明书的底部都列出了该基金的联系信息，成立日期，管理的总资产以及最低的首次购买和随后的购买金额，以及所有股份的全部销售费用明细表（如果有）。类。这里也包括所有管理费和12b-1费用。

晨星基金概况介绍始终显示该基金在过去三个月和六个月，一年，三年，五年和十年以及自成立以来的平均年总回报。这些数字在有和没有针对所有类别的零售股份（甚至在某些情况下甚至包括机构股份类别）进行任何相关销售费用评估的情况下运行。累计总退货数量也会过账。显示了前五年的季度回报。

每份报告均包含一个图表，其中列出了从成立之初到现在的10, 000美元初始投资的增长情况，其中包括所有销售费用和其他费用。

这些通常是投资者选择基金时首先要考虑的指标。星级评定是根据过去在四个主要资产类别中的表现对基金进行排名，而类别评定是对同一样式框中的基金进行更具体的比较。

详细列出了按资产类别和行业划分的基金中单个证券持有的百分比细分。每个情况说明书还按公司列出了该基金的前十大持股。债券和其他固定收益基金还包含该基金所持有的每种证券的平均期限和到期日的细目。

每份情况介绍都列出了基金的既定投资目标和将用于实现该目标的一般投资策略。

概况介绍的这一部分简要介绍了该基金及其投资组合经理的表现，并通常就该基金的短期和长期表现提出意见。

晨星（Morningstar）分析每种基金的许多技术指标，例如夏普比率，β，阿尔法以及基金风险，波动性和回报的其他数学量化指标。这些也总是在单独的部分中列出。

晨星公司（Morningstar）于2005年上市。此后，该公司不断完善和扩展其产品和服务套件。现在，它的服务不仅限于简单的分析，还包括适用于理财计划人员的先进资金管理软件和X射线投资组合分析服务，使计划制定者和投资者可以看到其投资组合中潜在的资产重叠，从而为投资者的武器库增加了其他工具。