什么是资产净值回报？
资产净值收益是指共同基金或ETF在给定时间内的资产净值变化。 共同基金的资产净值回报是回报的一种度量，它可以不同于投资者实现的总回报或市场回报，因为这些产品可以在市场上相对于基金的资产净值溢价或折价交易。
重要要点
- 资产净值回报率是一种通过查看ETF或共同基金的组成部分的价值来计算ETF或共同基金随时间变化的绩效的方法，而不是采用基金的市值变化或总收益，而是使用基金资产净值随时间的变化来代替资产净值（NAV）可能与基金的市场价格有所不同，因为资产净值的计算是在当天结束时进行的，而在整个交易日内基金内所持有的证券的交易量是。
了解资产净值回报
资产净值回报是根据股票市场在每个交易日收盘后所报告的每日资产净值计算的。 资产净值是基金会计师进行的基本计算。 它表示总资产减去总负债除以流通股。 随着资产的波动，其市场价值每天都会变化。 资产净值收益是一种透明的会计核算，在一天结束时报告基金中的实际资产。 因此，向股东支付的股息，利息和资本收益分配将不包括在总资产中，除非将其再投资。
共同基金的总回报提供了包括分配支出在内的绩效数据。 因此，它考虑了与基金相关的分配给股东的分配，无论这些分配是否重新投资到基金的总资产中。 分配支出是投资者看到资产净值与总收益之差的主要原因。
以每日定价在交易所交易的投资基金，例如封闭式基金和交易所买卖基金，也可能具有市场价格和市场回报。 以市场价格进行实时交易的基金可能会产生市场溢价或折价，从而导致其市场收益与资产净值收益不同。 交易价格高于其资产净值的基金据说溢价交易。 资产净值以下交易的基金折价交易。 溢价和折价可能是由于该基金中的证券相对于其每日资产净值的实时估值而发生的。 基金的交易价格通常接近其净资产值，且存在一定偏差。 如果基金的资产净值相差太大，则授权参与者可以干预以帮助纠正价格。
资产净值回报及基金业绩报告
投资公司在其基金业绩报告中提供透明度，以帮助投资者确定资产净值回报，总回报和市场回报。 投资者应监控他们用来追踪投资表现的回报。 确保了解基金业绩计算将有助于投资者进行尽职调查和业绩比较。
大多数封闭式基金和ETF将提供业绩报告，其中包括资产净值回报率和市场价值回报率。 古根海姆战略机会基金就是封闭式基金的一个例子。 基金的投资基于定量和定性分析。 投资涉及资产类别，包括固定收益，股权和优先股。 截至2018年1月9日，该基金报告的资产净值溢价10.21％。 它在1月9日的收盘净资产值为19.78美元，而收盘价为21.80美元。 该基金的52周平均保费率为6.54％。
