诺贝尔经济学奖纪念奖未必承认经济学和金融学中最新或最“前沿”的思想，而是专注于采用更多观望态度的思想。 毕竟，默顿和斯科尔斯直到1997年才获得奖金，因为他们的期权定价公式已经成为交易员和投资组合经理无处不在的工具。
，我们将介绍一些过去的赢家，他们的贡献尤其众所周知，对我们的日常投资生活很有用。
关于奖项
已故的阿尔弗雷德·诺贝尔（Alfred Nobel）并未像他在文学，物理学，化学，医学与和平方面所做的那样，在其遗嘱中颁发经济学奖。 直到1968年，瑞典银行在纪念阿尔弗雷德·诺贝尔（Alfred Nobel）诞辰300周年之际，才设立了诺贝尔经济学奖。
还要注意的是，该奖项的标准在1995年扩大到整个社会科学领域，因此在社会学和政治科学等领域的贡献也可以得到认可。 当政府，公司和个人共同努力解决相同的问题并分配相同的资源时，它们通常与现代经济理论交织在一起。
最后，奖励只能给予生活。 las，对于亚当·史密斯（Adam Smith）和约翰·梅纳德·凯恩斯（John Maynard Keynes）等已故大人物，将没有（当之无愧的）死后奖金。
经济理论需要时间证明
在经济学中，比大多数领域更为重要的是，给定的理论或发现要花很多年才能真正被证明是有效的甚至是正确的。 经济学，特别是宏观经济学的研究通常是趋势和周期，市场冲击和事后研究之一。 例如，如果一个人的理论是关于通货膨胀在牛市开始和结束时如何反应的，则可能要花10年甚至更长的时间才能达到牛市的结束，而且历史经济数据可能有限或难以关联到现在。
但是，随着时间的流逝，见识真正改变了这个领域的经济学家确实得到了委员会的认可。 获得该奖项将带来可观的薪水（约150万美元），并可能获得一些逾期未交的信用和关注，尤其是在一些年轻的经济领域，例如小额信贷和行为金融。
过去的获奖者
许多经济学家从未在他们经营的象牙塔之外获得太多声望，但有些经济学家对个人投资者和公司的经济做出了直接贡献。 这些过去的赢家应该因其工具和理论而受到特别的称赞，这有助于投资者更好地了解市场和他们自己的投资组合。
- Leonid Hurwicz，Eric Maskin，Roger Myerson提供了分析市场状况的框架
2007年诺贝尔纪念奖的所有三位获奖者都对机构设计理论做出了重要贡献，该理论为在不理想情况下分析市场状况提供了框架。 赫维兹于1960年代首次提出了这一理论。 后来，他的大学同学Maskin和Myerson扩展了他的工作。 他们能够将机制设计理论的应用范围扩展到广泛的金融机制，例如国际贸易，选举和其他投票程序。 他们甚至将这一理论的用途扩展到了私人社会机构中，这些机构的总体目标（通常以最佳的整体方式使最广泛的人受益）可能与他们领导人的个人目标并不一致。 现代经济的许多方面并不完全符合市场的经典定义，在市场中，总是存在着完美的竞争和“均衡条件”。 这三人的工作验证了拍卖式市场在多种贸易中的使用，并开辟了新的思想流派，以处理社会问题和公共物品的传递。
Samuelson帮助将经济学变成纯粹的科学
保罗·萨缪尔森（Paul Samuelson）赢得了1970年获得的二等奖。 他因其改变游戏规则的贡献而闻名，将经济学与数学结合在一起。 在Samuelson之前，经济学家和投资者一直在努力对市场进行数学和科学分析，因为没有一致的方法可以比较不同条件下的情况。 他在1947年出版的《经济分析基础》一书销量超过了其他任何经济学教科书，塞缪尔森被认为是现代新古典经济学的奠基人之一。
米尔顿·弗里德曼（Milton Friedman）重新定义了经济学和政府的角色
弥尔顿·弗里德曼（Milton Friedman）于1976年因其对消费分析和货币理论的开创性研究而获胜，他被某些人认为是20世纪最重要的经济学家。 弗里德曼（Friedman）提倡一个小政府和对市场采取不干预的方法-这些理论成为1980年代初开始的许多政治和经济运动的基石。 弗里德曼（Friedman）认为，市场在政治和政府中发挥了重要作用。 他说，如此之多，以至于某些问题只能通过利用市场力量来解决。 弗里德曼最大的粉丝之一是艾伦·格林斯潘（Alan Greenspan），他利用弗里德曼的货币供应和经济产出理论来指导美国经济度过1980年代中期至2006年中期的创纪录的扩张期。
1990年的“投资者三重奏”：Markowitz，Sharpe和Miller
这三个获奖者可能分享了1990年的奖项，但每个人对投资者的贡献都是非常有用的。 哈里·马科维茨（Harry Markowitz）是现代投资组合理论的教父，他给了我们与当今大多数资金管理者仍在使用的均值-方差投资组合分析理论相同的理论。 他创建最佳投资组合的数学方法为现代多元化技术打开了大门，并向我们教育了风险与收益之间的关键权衡。 Markowitz的想法后来被William Sharpe所采纳，以创建资本资产定价模型（CAPM）的骨干，如今该模型已被投资者和公司经理广泛使用，以确定资产的要求回报水平。 CAPM及其相关的“贝塔”系数的成功帮助标准化了评估资产及其风险溢价的过程。
默顿·米勒（Merton Miller）并没有以他的名字命名的财务术语，但他早就将注意力转移到公司财务和个人投资者身上。 他的理论帮助指导管理者代表股东经营公司的方式。 他特别指出，他证明了由于投资者可以自己实现投资组合的多元化，因此公司应该简单地尝试使股东价值最大化，而不必担心找到债务资本与权益资本的理想比率。
衍生工具成为焦点– 1997年的默顿和斯科尔斯
1997年，最终期权定价机制的创建者获得了逾期未交的好评。 Black-Scholes-Merton配方由Robert Merton和Myron Scholes开发。 菲舍尔·布莱克（Fischer Black）于1995年去世。该奖项是在布莱克-斯科尔斯（Black-Scholes）的定价渗透到整个股票期权定价世界之后很久的，诸如“时间价值”和“希腊人”之类的术语早已出现在期权投资者的词汇中。 三位投资者在标准化期权定价方面的工作导致了整个衍生证券的广泛发展。 自那时以来，期货，员工股票期权和商品都蓬勃发展。 最重要的是，金融领域的受众有限，并通过通用的数学语言将其推向了世界。
结论
诺贝尔纪念奖获得者为我们提供的论文和硕士学位论文不仅仅提供了饲料。 过去的赢家为真正的投资者提供了每天都会使用的工具，并开辟了新的方式来查看资产，市场以及我们在使资产运转中所扮演的角色。 学习使用这些模型的第一步是向自己的创建者介绍自己。
