发行备忘录是一份法律文件，其中阐明了与私募有关的投资的目标，风险和条款。 本文档包括公司的财务报表，管理简历，业务运营的详细说明等项目。
要约备忘录旨在为买方提供有关要约的信息，并保护卖方免受与出售未注册证券有关的责任。
重要要点
- 发行备忘录是在私募交易中发给潜在投资者的文件。发行备忘录阐明了私募发行的目标，风险，财务状况和交易条款。发行备忘录实质上是旨在供老练投资者使用的全面商业计划。他们的尽职调查。
了解发行备忘录
发行备忘录，也称为私募备忘录（PPM），被私有公司的企业所有者用来吸引特定的外部投资者群体。 对于这些精选的投资者，发行备忘录是他们了解投资工具的一种方式。
发行备忘录通常由投资银行家代表企业所有者汇总。 银行家使用备忘录在特定的一组投资者之间进行拍卖，以从合格的购买者中产生兴趣。
发行备忘录虽然用于投资融资，但实质上是一项彻底的商业计划。 实际上，这些文件是满足证券监管机构要求的一种形式，因为大多数老练的投资者都在进行广泛的尽职调查。 发行备忘录与招股说明书类似，但用于私募，而招股说明书则用于公开发行。
发行备忘录示例
在许多情况下，私募股权公司希望在不承担债务或不上市的情况下提高其增长水平。 例如，如果一家制造公司决定扩大其拥有的工厂数量，则可以寻求一份产品备忘录作为扩展资金的一种方式。 发生这种情况时，企业首先要决定要筹集多少资金以及以每股价格定价。 在此示例中，公司需要100万美元才能以每股30美元的价格为其增长提供资金。
该公司首先与投资银行或银行家起草发行备忘录。 本备忘录符合美国证券交易委员会（SEC）概述的证券法律。 达到合规性后，该文件通常在公司自己选择的特定数量的利益相关方之间分发。 这与首次公开募股（IPO）形成鲜明对比，在首次公开募股中，任何人都可以购买公司的股权。
发行备忘录告诉潜在投资者他们需要了解的所有关于公司的信息：投资条款，业务性质以及潜在的投资风险。 该文件几乎总是包括认购协议，该协议构成了发行公司与投资者之间的法律合同。
提供备忘录与摘要说明书
在私募中使用发行备忘录的同时，摘要招股说明书是共同基金公司在公开发售之前或之时向投资者提供的披露文件。
该书面文件是最终招股说明书的精简版，使投资者可以查看有关该基金的投资目标和目的，销售费用和费用比率，重点投资策略以及有关基金管理团队的数据的相关信息。 相关税收信息和经纪人补偿也包含在披露文件中。 简要招股说明书以简明的英语快速为投资者提供了最终招股说明书所需的信息。
