期权可调整利率抵押的定义（期权ARM）
浮动利率抵押贷款（ARM）是一种抵押贷款，抵押人（借款人）可以选择几种向抵押权人（贷方）付款的选项。 除了可以选择支付与传统抵押贷款相同的利息和本金之外，选择权ARM还具有其他支付选项，即抵押人可以通过仅付息或最低还款来显着减少支付。
细分选项可调整利率抵押贷款（选项ARM）
由于许多选择权ARM提供的折价率很低，因此许多抵押人在不知不觉中为他们目前的抵押贷款再融资，以期希望能降低支付额。 不幸的是，一旦这些短期预告利率到期，利率就会恢复为类似于传统抵押的利率。
此外，对于那些选择支付最低还款额的不幸抵押贷款人，他们会发现抵押贷款本金实际上有所增加。 这是因为最低还款额并未完全覆盖抵押贷款的利息。 然后，未发现的利息将被添加到抵押贷款的本金中。
支付期权ARM的方式
在常见情况下，放款人可以让带有选择权ARM的借款人每月决定他们要进行哪种付款方式。 这些选择可以包括进行最低还款，仅付息，对15年期抵押进行全额摊销或对30年期抵押进行摊销。
尽管ARM选件提供的选择允许更大的付款灵活性，但借款人很容易背负比开始时更多的长期债务。 与其他浮动利率抵押贷款一样，利率可能会根据市场而急剧而迅速地变化。
可选的ARM可能会吸引收入可能波动的家庭，例如从事佣金，合同或自由职业者的职业。 如果他们觉得自己的工作量不大，那就选择支付最低的抵押贷款额。 尽管这可以使他们掌握更多资金，但最低金额可以逐年增加。 此外，最低付款额可能会每隔五年或十年重新调整为全额摊销额。
这些警告可能会被借款人忽视，这可能使他们对潜在的成本上涨和本金余额增加没有准备。 如果借款人继续仅支付最低还款额，并且未付余额增长到超过抵押的原始价值（例如110％或更多），则抵押可以自动重置。 在借款人寻求他们无力偿还房屋的融资后，期权ARM被认为是导致住房危机的原因。 在这种情况下，借款人每月只用期权ARM支付到期的最低金额，然后最终发现自己无力偿还自己的房屋，或者抵押贷款增加而房屋的销售价值下降。
