什么是超卖？
术语“超卖”是指资产交易价格较低且有可能反弹的情况。 超卖状态可能会持续很长时间，因此超卖并不意味着价格上涨会很快出现，或者根本不会出现。 许多技术指标确定超卖和超买水平。 这些指标基于相对于先前价格的当前交易价格进行评估。 基本面还可用于评估资产是否潜在超卖并偏离其典型价值指标。
重要要点
- 超卖是一个主观术语。 由于交易者和分析师都使用不同的工具，一些人可能会看到超卖资产，而另一些人会看到资产进一步下跌，超卖条件可能会持续很长时间，因此谨慎的交易者会等待价格稳定下来并开始走高。通过技术指标（例如相对强度指数（RSI）和随机震荡指标以及其他指标）来识别超卖状况。基本面还可以通过将当前价值与先前价值进行比较来突出超卖资产的价值/收益（P / E）并转发P / E。
超卖告诉你什么？
超卖给基本交易者意味着其资产的交易价格远低于其典型价值指标。 技术分析师在提到超卖时通常会参考指标读数。 两者都是有效的方法，尽管两组使用不同的工具来确定资产是否超卖。
根本超卖
根本上超卖的股票（或任何资产）是指投资者认为交易价格低于其真实价值的股票。 这可能是由于有关公司的坏消息，公司前进的前景不佳，行业不受欢迎或整个市场疲软的结果。
传统上，股票价值的一个常见指标是市盈率。 分析师和交易员使用公开报告的财务结果或收益估算来确定特定股票的合适价格。 如果股票的市盈率跌至历史区间的底部，或跌至该行业的平均市盈率以下，则投资者可能会认为该股被低估了。 这可能为长期投资提供了购买机会。
例如，历史上本益比为10到15，而现在以5的本益比交易的股票可能表示投资者应密切关注该公司。 如果公司仍然坚挺，则股票可能会被超卖，并成为良好的买入候选者。 不过，需要仔细分析，因为可能有充分的理由使投资者不再像以前那样喜欢公司。
技术上超卖
交易者还可以使用技术指标来建立超卖水平。 技术指标仅查看相对于先前价格的当前价格。 它没有考虑基本数据。
他在1950年代开发的乔治·莱恩（George Lane）的随机振荡器检查最近的价格走势，以确定股票的动量和价格方向的变化。 RSI衡量最近一段时间（通常为14天）价格走势的力量。
RSI较低，通常低于30，表明交易员股票可能超卖。 实质上，该指标是说价格交易在其最近价格范围的下三分之一处。 这并不是说价格会立即反弹。 许多交易者在买入之前等待指标开始走高，因为超卖情况可能持续很长时间。 例如，交易者可能等待超卖的RSI回到30 以上 才买入。 这表明价格已经超卖，但现在开始上涨。
一些交易者使用布林带等定价渠道来发现超卖区域。 在图表上，布林带位于指数移动平均值上方和下方的股票标准差的倍数处。 当价格达到较低区间时，它可能被超卖。 同样，交易者通常会等到价格开始再次上涨之后再购买。
超卖是什么意思？
超卖指标和基本面示例
基于RSI和P / E的超卖水平。 Investopedia
该图表示例显示了一个价格图表，其下方有两个指标。 上方指标是RSI，下方指标是P / E。
在RSI上，箭头已放置在RSI跌至30以下，然后移回其上方的位置。 这些都是基于从超卖状态恢复的可能的买入点。 这些信号中的一些导致价格上涨，而另一些则看到价格持续下跌一段时间。
市盈率的超卖水平会因股票而异，因为每只股票都有其自己的市盈率范围，因此倾向于进场。对于这只股票，接近10倍的市盈率通常会带来很好的买入机会，因为价格从那里往前走。
超卖与超买之间的区别
如果超卖是指某项资产正在其近期价格范围的较低部分中交易，或者根据基本数据正在接近低点，则超买是相反的。 当资产的价格在其最近价格范围的上部交易时，出现超买技术指标读数。 同样，当资产以其基本比率的高端进行交易时，就会出现超买基本面读数。 这并不意味着应该出售资产。 只是看看发生了什么事而已。
使用超卖读数的局限性
一些交易者错误地认为超卖是买入信号。 相反，它更像是一个警报。 它使交易者知道资产正在以其最近价格范围的较低部分进行交易，或者以比通常更低的基本比率进行交易。 这并不意味着应该购买资产。 许多继续下跌的股票看起来一路走低。 发生这种情况是因为大多数超卖的读数都是基于过去的表现。 如果投资者认为股票或其他资产的未来前景不佳，即使根据历史标准看来价格便宜，也可能继续抛售。
即使股票或其他资产是不错的选择，在价格开始上涨之前，它可能仍会长时间超卖。 这就是为什么许多交易者关注超卖读数，然后等待价格开始上涨然后根据超卖信号进行买入的原因。
