趋势是一段时间内价格朝特定方向移动的趋势。 趋势可以是长期，短期，向上，向下甚至是横向。 外汇市场投资的成功与投资者识别趋势并为获利的进场和退出点定位自己的能力有关。 本文研究了外汇趋势的各个阶段以及它们如何影响投资者。 （有关的阅读，请参阅 预期趋势以找到利润 。）
货币反映的经济趋势
在大多数情况下，强大的经济体也将拥有强大的货币。 经济实力吸引着投资，而投资创造了对货币的需求。 黄金替代法定货币的需求已导致澳大利亚，南非和加拿大等生产黄金的国家对货币的需求。 （有关更多信息，请参见 如何交易货币和商品相关性 。）
澳元兑美元汇率趋势的例子
请注意，在这种情况下，2009年至2012年间澳大利亚对黄金的需求和较高的利率等经济因素如何导致了对澳大利亚货币的需求。 这种需求将一直持续到汇率变得过高并对澳大利亚出口产生负面影响为止。
此外，应考虑其他经济体中的因素，因为没有任何一种货币能够孤立于世界其他经济体。
每周澳元/美元的下表（图1）显示了当时澳元兑美元的近期汇率趋势。 尽管价格（汇率）在回归通道中来回波动，提供了一些相反方向的短期交易，但普遍的上升趋势仍然完好无损。 （有关更多信息，请参见 外汇：您应该交易趋势还是区间？ ）
图1：澳元对美元 美元
美元对加元
在下面的图表中，加元兑美元在2009年至2011年期间走强。加拿大还是商品生产国，拥有大量自然资源。 就澳元图表而言，随着对澳元的需求增加，增长路径呈上升趋势。 由于澳大利亚货币是基础货币，而美元是报价货币，因此图表显示了强劲的向上趋势和坚挺的澳元。
另一方面，在加元对美元的情况下，美元是基础货币，而加元是报价货币。 因此，图表显示美元兑加元走弱时向下倾斜。 （有关相关阅读，请参阅 使用BollingerBand®“波段”来衡量趋势 。）
图2：美元对美元 加拿大元
交易员的传统看法是“趋势就是您的朋友”。 虽然这是一个很好的建议，但我们添加了一个警告语：“趋势是您的朋友……直到结束。”
趋势与 范围
当然，很难回答的问题是趋势是否存在，还是仅存在横向交易范围，趋势在何时何地开始以及何时何地结束。
我们首先来看一个趋势可以从哪里开始以及一旦开始就在哪里参与行动的问题。 要回答这些问题，我们需要技术分析。 为了使我们的分析尽可能简单，我们创建了一个使用每周时间框架并且仅使用两个指标的图表。
第一个指标是根据收盘价计算的简单20周期移动平均值。 但是，为了增加缓冲，我们还添加了额外的20个周期的简单移动平均线，但这一次是根据价格高点计算的。 然后，我们添加根据价格低点计算的另一个20周期简单移动平均线。 结果是移动平均线反映了动态的价格均衡。 （有关更多信息，请参见“主要市场指标中的致命缺陷。 ” ）
我们使用此渠道来确定价格何时上涨以及何时下跌。 我们假设如果价格跌破通道，则有潜在的下降趋势，如果价格跌破通道，则有潜在的上升趋势。
还要注意，当市场朝任一方向发展时，价格会分别随着波动性的增加和减少而远离通道并返回通道。 由于波动，价格在一段时间内总是趋于恢复到均值。 回归均值将根据趋势的方向提供买入或卖出机会。
除了移动平均线外，我们还将RSI设置为两个周期，而不是通常的14个周期，并将绘图向导设置为90和10，而不是通常的70和30。（有关更多信息，请参见 查找RSI过山车的外汇获利。 ）
图3：每日欧元/美元
图表显示了一些有趣的机会。 每次RSI在90线引导下达到极限时，它都会提供卖出机会，同时趋势下降且价格低于通道。 每次RSI达到90线的指导价时，价格也会回到通道中，从而提供了一个新的机会，可以沿趋势方向进行卖出。
相反，随着趋势向上移动，价格在RSI到达10线图指导同时提供新的买入机会的同时恢复至通道。
以上述方式进行交易意味着每次在趋势校正时都仅沿趋势方向进行交易，因此提供了参与的新机会。
许多交易者将寻求反转交易。 反转点始终是趋势开始或结束的地方。 为了找到这些潜在的反转点，我们寻找价格模式（例如最高或最低点的两倍或三倍），斐波那契水平或趋势线。 反转通常发生在127.2或161.8斐波那契扩展处。 因此，在每周图表上绘制斐波那契线，然后在价格接近其中一个斐波那契水平时在日线图上查看结果也很有用。 （有关更多信息， 请 阅读 使用斐波纳契ABC模式赚钱 。）
有些趋势比其他趋势更强。 实际上，某些趋势变得异常活跃，价格形成了J形或抛物线。
在下一张图表上，我们看到了一个非理性的抛物线形的世界白银指数价格曲线的示例。 这是不合理的，因为交易商正在推高白银价格，因为整个商品综合体都受益于流入期货和ETF的强劲资金流入，而基础产品却没有同等自然的需求。 这就是“音乐椅”的情况。 当音乐停止时，出口大门变窄，迟到的商人受苦。
白银周线图上的“最高旋转”烛台应该向交易者发出强烈的警告信号，表明趋势可能即将结束。 （有关更多信息，请阅读 高级烛台图案。 ）
图4：每周白银指数
就加元和澳元而言（图1和2），曲线形状的上升斜率要比白银价格高。 交易者应始终注意曲线的形状，因为抛物线表示市场上正在形成“泡沫”心态。
趋势的阶段
熟悉Elliot Wave的读者会发现，趋势市场以五步冲动波动，随后是三步ABC修正。 许多投资者更喜欢计算枢轴，他们希望在7到11个前进的枢轴之间进行交易，尤其是在价格达到强劲阻力位时注意枢轴计数。 （了解如何使用此方法设置交易计划。请参阅 使用Elliott Wave交易外汇市场 。）
预测未来是不可能的，但是我们可以通过综合各种因素来计算交易的潜在成功，以使赔率对我们有利。 由于所有的猜测都是基于可能性而不是确定性，因此我们应该注意风险并采用管理风险的方法。
进行交易时，至关重要的是始终止损以限制损失，以防交易未按预期进行。 主要的做市商知道所有止损点在哪里，并且在某些情况下（尤其是在流动性较低的情况下）可以到达这些止损点。 因此，投资者的止损应该放置在有足够空间以防止过早止损的地方。
为了最好地管理趋势市场中的止损政策，请使用“波动止损”。 一旦止损被击中，著名的抛物线SAR指标也可用于追踪市场并获利。 在下面的图表（图5）中，如果趋势突然反转，则50个周期的三个ATR追踪波动率会停止追踪价格并提供退出点。
图5：每日XSLV指数-波动停止
底线
最好与趋势进行交易，但要警惕趋势何时耗尽，并且需要进行修正或反转。 通过观察和倾听市场情绪，新闻发布之后以及使用技术分析来帮助准时出入，您应该能够开发自己的基于个人规则的系统，该系统既有利可图又易于执行。 （有关更多信息，请阅读 外汇市场的季节性趋势。 ）
