一次，年金可能看起来像是一种理想的退休工具：您一次性或定期存入本金，本金有保险保障，小册子上的标题则称您每月将获得4, 000美元的终生补贴–以及社会保障，在以后的日子里似乎还算是一笔不小的数目。 但是，年金在某种程度上失去了光芒。 造成这种情况的原因有很多，其中包括：
- 市场表现精细的退货隐性成本
由于回报率较低的共同基金大部分都是退休基金，因此每一种退休工具（对年金公平）都变得不确定。 年金也不例外，并且受股票市场波动等因素带来的不确定性的影响。
重要要点
- 年金已经失去了一些光彩，主要是因为它们的市场表现，高收益的回报和隐性费用。费用可能包括承销，基金管理和59½岁之前的取款罚款等等。这些退休工具可能仍然之所以具有吸引力，是因为保留记录的要求很轻，您的钱随着增长而递延税款，并且没有投资限制。《证券法》还允许投资者通过其401（k）投资年金。
是什么使年金具有吸引力？
对于绝对不愿理财的人来说，年金提供了一个简单的菜单。 参加者仅需做出三个决定：一次性或定期投入（摊款），递延或直接收入以及固定或可变收益。 许多投资者有时会选择可变年金而非固定年金，通常是在咆哮的共同基金意味着与保守且看似安全的固定期权相比更高的回报。
在细则中，“定额”通常是指由于市场差异，将在一到五年内对收益进行重新评估。 如果基金经理只获得5％的全额收益，合同就无法保证6％。
为什么年金失去光彩？
关于年金的一个老笑话是，您在标题上发了大笔财富，然后精美的印刷品把这一切都收回了。 在许多情况下，这与事实相差不远。 介绍性利率可能像是汽车贷款的0％利息，实际上确实像是超市促销中的亏损领导者。 在调整费率并收取费用后的头六个月或一年之后，那些巨大的承诺突然消失了。
以下是一些可以隐藏在年金合同中的费用，或者根本不显示：
- 佣金：年金基本上是保险，因此一些销售人员会通过向您出售保单来减少您的回报或本金。 承保：这些费用归那些对保险金承担精算风险的人。 基金管理：如果像大多数一样，年金投资共同基金，管理费会转嫁给您。 处罚：如果您的年龄在59½岁以下，并且需要提取供款，则国税局将获得10％的费用，合同撰写者将要求支付5％至10％的退保费用，尽管此费用通常会降低您持有该费用的时间越长年金。 更好的作家将交出费用降低了一个较低的百分比，并允许5％至15％的紧急取款免收罚款。 您不能从自己的供款中借钱，但是Sam叔叔可以让您无偿转移资金到另一家保险公司。 但是，请让您的会计师来处理。 如果首先支票给您，则可能会遇到麻烦。 税收机会成本：您投资年金的税后美元确实会延税。 但是，这些好处无法与将税前美元放入您的401（k）竞争。 年金仅在您的供款额最大化后才应在401（k）结束处开始。 如果您的雇主与供款相匹配，这是双重事实。 对受益人征税：如果您将共同基金留给孩子，国税局允许他们在转移时利用逐步估值或证券的市场价格。 这不适用于年金，因此您的受益人很可能会从原始购买价格中获得收益。 有多种方法可以减轻遗产规划的打击。
投资年金的原因
除去所有缺点和隐性成本后，仍有一些缺点：
- 没有严格的记录要求递延您的增长资金税年金公司之间的免税转账没有投资限制由于《证券法》的规定可以通过401（k）投资年金
底线
在考虑了所有利弊之后，重要的是要记住，如果合同背后的公司不健全，您在年金中的全部投资（或其中的大部分）可能会丢失。
一些年金基金有一些州保护，但是它们是有限的（并且值得为您的州进行研究）。 例如，您可以从多家公司购买低于您国家保护限额的年金，而不是从一家公司购买一份较大的年金。 但是，如果您从上限的状态转移到下限的状态，则当您移动年金后失败时，通常将使用新状态的级别。
低廉的费用和高素质的作家可以提高您的供款安全性，并为您的年金带来长期幸福的机会。
