什么是积极进位？
正套利是持有两个抵消头寸并从价格差中获利的策略。 第一个头寸产生的流入现金流量大于第二个头寸的义务。
正进位解释
与套利类似，积极套利经常发生在货币市场中，在该市场中，投资者以一种货币获得的利息高于他们以另一种货币借贷所必须支付的利息。
正面套利的一个更具体的例子是从银行借入5％的$ 1000，并将其投资于支付6％的债券。 因此，债券上的息票所支付的利息将比借给银行的贷款利息多，您可以将1％的差额收入囊中。
正进位与套利
尽管基于证券现金流的潜在稳定性或不稳定性，估值差异会产生正套利，但由于市场效率低下，套利存在。 例如，公司A在纽约证券交易所（NYSE）的交易价格为30美元，但在伦敦证券交易所（LSE）的交易价格为29.95美元。 交易者可以在LSE上购买股票，并立即在NYSE上出售相同股票，从而获得每股5美分的利润。
高频技术和计算机化交易等先进技术使从市场定价错误中获利更具挑战性。 类似金融工具的任何波动都将被迅速发现并纠正。
积极进取和联邦公开市场委员会（FOMC）
涉及正套利的交易严重依赖联邦公开市场委员会（或FOMC）的政策。 联邦公开市场委员会是美国联邦储备委员会的分支机构，负责决定国家的货币政策，包括在公开市场上买卖美国政府证券。 这些决定会影响全球证券的利率。
例如，为了收紧美国的货币供应并减少银行系统中可用的金额，美联储将决定出售政府证券。 FOMC购买的任何证券都将保存在美联储的系统公开市场帐户（SOMA）中。 1913年的《联邦储备法案》和1980年的《货币控制法案》授予FOMC许可持有这些证券直至到期或在其认为合适时出售它们的权利。 纽约联邦储备银行执行美联储的所有公开市场交易。
华尔街仔细研究了联邦公开市场委员会的八次（秘密）年度会议，以弄清该委员会是否即将开始几次紧缩政策，将保持不变，不改变利率或提高利率以减缓通货膨胀。
