听到有人说“这只股票必须上涨！”是很常见的。 或“这只股票必须下跌！” 在这种情况下，交易者已经基于研究或分析做出了股票应该以某种方式移动的预测，并且忽略了有关股票价格目前所说的事实。
某些策略要求价格波动减弱（在价格相对于交易者波动时累积头寸），但是对于大多数持仓量小的个体交易者而言，几乎不需要使市场褪色以预测其随时会反转。 交易者，尤其是短期交易者，实际上在等待价格确认反转后的状况要好得多。 在第二部分中将介绍一些重构思维以帮助我们的方法。 第一部分探讨了预测可能会成为问题的原因。
为什么预测是一个问题
- 未来是不确定的。 无论我们的分析多么出色，它都与现在可用的信息一样好。 我们不能确定明天会发生什么。 关于未来可能发生的运动的分析是通过“其他所有条件都相等”的想法完成的。 这意味着如果情况保持现状，我们将根据趋势预测库存会上升。 我们无法预测所有突发事件。 虽然有时候，实际上是很多天，一切都保持不变，但总有几天，几周，几个月甚至几年的时间无视这种可能性。 在这些时候，如果我们在预测中出错，那么预测可能会特别危险。 预测价格下跌时会上涨的事物会削弱交易者的财务状况，尤其是因为我们无法确定市场将如何应对可能出现的更多新闻或信息，因此尤其如此。 当价格下跌时，即使是好消息也可能不会将价格推高，而当价格上涨时，即使是坏消息也不一定会对价格产生长期负面影响。 如果整个市场走高，这并不意味着股票也将走高。 通常，对单个证券的分析是基于整个市场的情绪。 这可能意味着交易者预计一只股票会因为市场的上涨而上涨，反之亦然。 这并不总是发生，尤其是在较短的时间范围内。 不幸的是，当交易者期望一只股票跑赢大盘而其余市场继续下跌时，也会出现另一种情况。 交易者必须了解市场动态以及个别股票动态。 无论哪种方式，最终结果都是我们希望朝着当前现金流的方向进行交易，而不是与之相对，无论是在整个市场还是在单个证券中。 （有关更多信息，请参见： 三位智者的财务智慧 。） 预测特定股票应该上涨是模糊的，并且投资决策很少包含利润或 止损 退出点。 尽管并非总是如此，但经验不足的交易员预测他们的股票头寸将上升，并假设如果正确的话，他们将能够脱颖而出。 实际上，这样一个含糊的计划很少能奏效。 因此，所有交易者都必须制定计划，以决定如何进入和退出交易，无论该交易是盈利还是亏损。 随着波动性的增加，股票的持有时间已经减少。 这些年来，股票市场的波动性增加了，而证券的持有期却减少了。 如果该方法设计得当（与任何交易方法一样），买入和持有仍然是可行的策略，但是由于资本有限，买入和持有投资者必须意识到波动性可能会达到很高的水平，并且必须准备等待在这样的时期。 鉴于波动性增加了，因此在较短时间范围内进行交易的活跃交易者应在价格走势的方向上进行交易，即使是短期波动也可以在较长时间内维持超买或超卖水平。 从统计上讲，价格很少会长期直线波动。 预测通常基于强烈的情感感受–感受越强烈，交易者预期价格反应会越强烈。 因此，交易者假设股票将沿着预期的方向直线运动，从而导致本垒打交易。 从统计学的角度来看，当我们看世界上所有的证券，然后考虑时间变量时，在大动作之前就拥有头寸的可能性很小。 交易者要交易平均价格，并朝着价格变动的方向进行交易以获取利润，而不是寻找一种在短时间内大幅有利于他们的交易或股票。
预测的替代方法
鉴于我们现在已经知道尝试预测市场的转折点会非常昂贵，因此有人问：“如果我无法预测，我该如何赚钱？”
答案是我们遵循价格，我们可以遵循以下准则进行定价。 这不是详尽的市场动态列表，但是了解这些动态应该有助于交易者发现自己更多地处于交易的正确方面，而不是错误的方面。
- 价格波动。 在理解了以上几点之后查看任何图表，所有交易者必须了解价格在所有时间范围内都在波动。 这意味着，即使价格可能下跌，只要更长的趋势仍然存在，交易者也不必惊慌并跳出头寸。 但是，如果价格在其时间范围内不再呈上升趋势，它们仍然应该有一个退出点。 短期交易者可以参与所有这些浪潮，但必须保持敏捷，并且在这样做时不应束缚于一个方向。 预测价格只会朝一个方向移动，就是无视价格波动的事实原则。 （有关更多信息，请参见： 退出策略：关键看 。） 不要以为支撑或阻力会持续。 一个非常普遍的误解是支撑和阻力将保持，或者突破这些水平将导致实质性的突破。 头寸交易者通常会确定他们预测的结果。 交易者需要意识到的是，支撑位和阻力位仅仅是重要的价格 区域 。 假设将发生突破或水平将阻止进一步的波动，这是一种预测市场的尝试。 相反，交易者应观察在这些水平附近发生的情况，然后在动量朝一个方向或另一个方向移动时进入。 例如，如果阻力保持且价格回落，则可以输入空头头寸。 如果发生突破，则可以采取该方向的交易。 请记住，会发生错误的突破，而且价格还会波动。 不要仅仅因为一个职位一段时间就获利而将其绑定到一个职位上。
最好将支撑和阻力视为价格的关键点，并因此将其视为进入和退出的区域。 这样一来，我们就无法预测会发生什么事情或与当前的价格走势背道而驰。 相反，我们进入当前的价格流。 这使得交易成为“事实的”而不是情感的。 我们选择了重要的水平，这将有助于我们隔离市场正在波动的价格波动。然后，当价格在这些水平上做出反应时，我们可以采取相应的头寸。
底线
知识积累的问题在于，它常常使我们对我们的观点和观点更加热心，因此我们做出了更大胆的预测。 预测可能会非常昂贵，尤其是当我们因预期快速而急剧的逆转而对当前的价格走势持仓时。 对于为什么预测市场是危险的并且最终不需要为了赚钱而做出的预测已经提出了几个原因。 通过意识到价格在波动中波动，并且我们不应该预测重要的水平是否会保持不变或跌破，我们可以在重要的时刻进行交易，但要对价格的实际作用做出反应，而不是对我们预期的结果作出反应。 交易者可以通过保持灵活的头寸而不受预测的束缚，从而从中受益。 （有关更多信息，请查看： 支撑区和阻力区的心理 。）
