如今，指数式万能寿险在那些希望通过其寿险保护寻求一点投资行动的人们中引起了极大的兴趣。 IUL，也称为股票指数型万能寿险，是一种混合动力工具。
像任何人寿保险产品一样，它保证了死亡时的赔付。 而且，与其他类型的万能寿险一样，随着保险费的支付，IUL所持有的现金价值会随着时间的推移而上升。
与IUL的不同之处在于，投保人可以将保单现金价值的100％绑定到诸如S&P 500或Nasdaq 100之类的股票市场指数。其余部分（如果有）进入固定帐户。 如果索引帐户显示收益（通常在一个月的过程中进行计算），则将利息收入的百分比（称为“参与率”）添加到保单的现金价值中。 如果指数价值下跌或保持稳定，则被保险人的账户净收益很少或为零。
虽然IUL反映了证券的表现，但它本身并不是投资证券。 “现金价值不投资于市场或指数。该指数只是一种确定现金价值账户利率的工具，” Aventura的Raymond James&Associates的CPA，CFP的Jordan Niefeld解释说，弗拉
上行空间
成长性
IUL保险最显着的优势是可以有现金价值的健康收益–收益可能远远高于许多其他类型的金融产品，包括传统的万能寿险或终身寿险保单。
保单持有人还可以获得信用额度的好处，通常为0％或1％，因此可以保护现有现金价值，使其在业绩不佳的市场中免受损失。 尼菲尔德说：“如果指数产生负回报，那么客户就不会参与负信用率。” 换句话说，该帐户将不会失去其原始现金价值。
税收优势
现金值累积递延税款，而受益人的身故抚恤金免税。 在许多情况下，违背该政策的贷款也是免税的。 保费是用税后的美元支付的，因此部分和全部提款（不超过已付保费的金额）也是免税的。
其他津贴
Niefeld指出了可以使该保单更具吸引力（和更有价值）的多种附加保险，包括保费，保证的死亡抚恤金以及长期护理和重大疾病的准备金。
缺点
收益有限
现金价值的增长受到保险公司的限制。 保险公司通过保留一部分收益来赚钱，包括超过上限的任何收益。 Niefeld解释说：“根据产品的不同，最高利息贷记利率上限为10％至12％。” “如果指数产生的回报大于上限，则最高入账率将基于上限。”
尼费尔德警告说，在不受限制的牛市中，信贷利率上限可能会令人失望。 在这种情况下，投资者的资金被捆绑在一个可能不如其他投资的账户中。 （请参阅 将IUL保险与IRA和401（k）进行比较 。）此外，被保险人可能根本没有获得任何收益。 他警告说：“该指数出现一系列的负回报会导致利率计入利率为0％”。
承诺，承诺
出售保单的公司不可避免地以最有利的方式提出了潜在的回报率。 当然，任何希望保留其销售许可证的销售代表都不能保证获得丰厚的回报，但是许多拒绝使用IUL产品的顾问务实地指出，实际上回报可能远远低于鼓励保单持有人预期的回报。 缺乏对复杂计算的理解也可能导致不切实际的期望-保单持有人可能无法完全掌握不可避免地吞噬利润的成本。
风险因素
与任何与股票相关的产品一样，IUL也不是100％安全的。 IUL保险比标准的万能寿险具有更大的风险，但比可变寿险保单（实际上投资股票和债券）的风险要小。 Niefeld说：“额外的客户风险归因于利率贷记波动。”
此外，保费可能会上升。 尽管它们旨在保持稳定，但“如果衡量指标始终低于预期利率，则保费收入可能会在未来几年内增加。”有关潜在陷阱的更多信息，请参阅《 全民寿险 指数编制 ：观察这些风险》 。
税收
如果因该政策未偿还的贷款死亡，则未偿还的贷款资金可能需要缴纳常规所得税。 在取消保单的情况下，收益应作为收入征税。 损失不可抵扣。
费用与成本
费用通常是预先计算的，并内置在复杂的贷记利率计算中，这可能会使一些投资者感到困惑。 费用可能很高。 费用从一家保险公司到另一家保险公司不等，并且还取决于被保险人的年龄和健康状况。
需要注意的一些费用包括：
- 保费支出费用 –通常在将保费应用于现金价值之前从保费中扣除行政费用 –通常从保单现金价值中每月扣除保险费用 –从保单中扣除的其他扣除额，用于支付身故保险金，附加保险金和附加费用和佣金 –一些保单收取建立或管理帐户的前期费用或年费。 投保费用 –如果该保单被取消或进行贷款或提款，则将被没收。 在某些情况下，部分取款也将永久减少死亡抚恤金。
取消或交出政策可能导致更多费用。 在那种情况下，“现金交出的价值可能会小于累计支付的保费，”尼菲尔德说。
底线
对于支持者来说，IUL政策是两全其美的。 除了身故赔偿外，保单持有人还可以获得在市场上没有直接投资的固定合同。 他们从股票市场繁荣中获得了全部（或大部分）收益，并免受破产之苦。
批评者告诫说，使用ULU可能会很昂贵，而且隐含着无数的费用和成本。 此外，它们是复杂的高级金融产品，需要被保险人深刻理解。
但是，对于没有经验的人来说，使用IUL政策可能是不错的投资选择，因为没有实际的投资选择。 尼费尔德说，由于地板和盖子的限制，与“股票产品”相比，“伊斯兰国”更接近固定收益产品。 理想的客户是“想要/需要人寿保险，对可变产品不具有风险承受能力的人，要承担一定的风险才能获得高于固定回报率的贷方利率。”
