什么是安全第一规则
安全第一规则是现代投资组合理论（MPT）的宗旨，认为风险是获得更高报酬的固有部分。 在这种情况下，安全第一意味着将负回报的可能性降到最低。 该规则提出了一些公式，供投资者用来构建投资组合，以根据给定的市场风险水平最大化其预期收益。
打破安全第一原则
安全第一规则涉及创建最小可接受收益或阈值收益。 通过设定阈值收益，投资者旨在降低 未 实现投资收益的风险。 安全第一规则，也称为罗伊（Roy）的安全第一标准（SFRatio），是一种定量的风险管理投资技术。
建立安全至上的投资组合
计算安全第一规则的基本公式是 （投资组合的预期收益减去投资组合的阈值收益）除以投资组合的标准差 。 通过将此公式与各种投资组合方案一起使用（即使用不同的投资或资产类别的不同权重），投资者可以根据其收益不符合最低阈值的可能性来比较投资组合选择。 在这种情况下，最佳的投资组合将是使投资组合的收益低于门槛的机会最小化的投资组合。
但是，安全至上的规则不只是公式，还主要是一种哲学，或者是一种省心的方法。 当投资者设定投资组合的最低可接受收益时，他或她会放心，因为知道实现目标的风险要低得多。 换句话说，投资者首先使投资组合“安全”，然后任何高于她意识到的最小收益门槛的收益都被认为是额外的。
