SEC附表13E-3的定义
SEC附表13-E-3是一家上市公司或关联公司在“私有”时必须向美国证券交易委员会（SEC）备案的时间表。 成为私人公司意味着从证券交易所退市。 在这种情况下，公司的股东数量减少到不再需要公司向SEC提交报告的程度，例如年度10-K或季度10-Q，以及8-K的外部重大变更定期报告期。 符合条件的事件可能包括合并，要约收购，资产出售或股票分割出售。
分解SEC Schedule 13E-3
如果公司成为私有公司且其证券已根据1934年《 证券交易法》 第12条进行注册，则必须提交附表13E-3。该法管辖已发行的证券及其交易市场。 1933年的《 证券法》 ，该法律管辖新发行的 证券 。 两种行为的主要目标是防止欺诈。 根据1934年法案，以下活动属于犯罪活动：
- 滥用酌处权并未经授权行使酌情权搅扰或为赚取佣金而过度交易内幕交易或“重大内幕信息”交易
牢记上述所有观点，个人或一群人可以购买公司股票以将其私有化，因为它认为市场正在低估股票。 当一家公司私有化时，其股票将不再通过公开市场出售。
SEC附表13E-3和私有化
私募股权公司通常会收购一家陷入困境的公司，将其转变为私有实体，重组其资本结构，并在再次实现利润后发行股票。
私募股权公司或有实力的个人将公司私有化的两种方法包括杠杆收购（LBO）和管理层收购（MBO）。 在杠杆收购中，一家公司将使用大量借入的资金（称为杠杆）来收购另一家公司，以支付收购成本。 被收购公司的资产通常与收购公司的资产一起用作贷款的抵押品。 杠杆收购可以使公司进行比通常更大的收购，因为他们不必预先承诺太多的资本。
在管理层收购或MBO中，公司的管理团队购买其管理的资产和业务运营。 这通常吸引专业经理，因为从成为企业所有者而不是员工那里可以获得更大的潜在回报。
