当一个人准备进入投资专业人士的世界时，他们必须参加并通过资格考试。 通常，在个人准备充分发挥其职业职能之前，必须成功地进行多次考试。
一旦准注册代表通过了首次“核心”考试（通常是金融业监管局（FINRA）系列6或系列7），则系列63、65或66至少还有一个障碍。许多人心中有一个问题是，“我需要通过哪一个？” ，我们将向您展示如何自己回答这个问题。 查看我们的免费学习指南，系列65，系列63和系列66 。
有什么不同？
所有这三项考试都是由北美证券管理人协会（NASAA）创建的，并根据该组织的合同由FINRA（以前称为NASD）进行管理。
顾名思义，NASAA是证券管理人的组织。 术语“管理员”是通用名称，用于表示负责在某州执行《统一证券法》的人。 在各个州，此人称为“专员”，“董事”或“证券国务卿”。
NASAA作为一个组织，实际上早于主要的联邦证券法，例如1933年的《证券法》和1934年的《证券和交易法》。该法于1916年在堪萨斯州成立，为标准化各州的证券法做出了首次努力。此后不久。 该组织的目标包括保护公众，并起草了示范法。 各个州可以采用这些法律，以防止欺诈行为并对从事证券业务的人员进行注册。
在证券监管的早期，一位堪萨斯州最高法院的法官被引述说，人们进入他的州并出售计划的实质不在于“……那么多英尺的蓝天”。 因此，《统一证券法》通常被称为“蓝天法”。
63、65和66系列之间的区别
考试候选人的通用术语
在继续之前，澄清一些定义可能会有所帮助。 《统一证券法》将投资顾问代表（IAR）一词定义为：
IAR适用于投资顾问（IA），就像代理商适用于经纪交易商一样。 IAR在最初的1956年美国没有定义。 该定义来自2002年版的法律，到目前为止，只有少数几个州采用了该法律。 自1997年以来，美国国家航空航天局（NASAA）的谅解备忘录（MoU）既涉及联邦政府覆盖的投资顾问（已在SEC注册的公司），也包括为该公司工作的投资顾问代表。
该谅解备忘录指的是1966年的《国家证券市场改善法》（NSMIA），并规定了对将要成为IAR的人员进行测试的要求。
如果IAR在该州有营业地，则始终会向该州注册。 他们所服务的公司，即IA，可能会注册也可能不会注册，这取决于NSMIA定义的状态。 用于区分的主要工具之一是公司管理的资产的美元金额。
请记住：投资顾问是公司。 IAR是代表公司并必须通过考试的个人。
考试
在大多数州，新注册的代表必须（至少）必须通过Series 63才能满足州法律的注册要求。 第63系列（以前称为统一证券代理州法律考试）由65个问题组成。 在这个数字中，有60分计入候选人的分数。 其余五个问题是NASAA用来评估其潜在未来用途的实验性问题，因此，它们 不 计入候选人的分数。 考试时间为75分钟。 考试的重点是美国境内的人员和证券的注册以及证券行业的道德规范。
美国国家航空航天局（NASAA）开展的第一项考试旨在测试希望提供收费投资咨询服务的个人的能力。当时的考试是65系列。当时，该考试主要侧重于《统一证券法》，NASAA修正案和证券行业的道德规范。
65系列改头换面
65系列考试经历了翻天覆地的变化，该变更于2000年生效。长期以来，这是一次75题的考试，主要侧重于州证券法（《统一证券法》）和职业道德，但后来变成了130题的“能力考试”，时限为180分钟。 像63系列一样，65系列的考试也包含实验性问题，每门考试都会包含10个问题。要通过考试，考生必须正确回答130个问题中的94个（72％）。 除有关美国和道德的问题外，Series 65考试还包括有关经济学，投资工具，投资策略，分析和道德等主题的问题。
目前，参加65系列考试的大多数是未通过7系列一般证券代表考试的证券专业人士，或者是希望从事金融行业业务的金融服务行业相关领域的人员，例如会计师。提供收费投资建议。 当然，这包括那些在投资咨询公司工作并希望成为IAR的人。
66系列
66系列考试相对较新。 它是由NASAA响应经纪交易商和其他金融服务公司的要求而创建的。 它实质上是63系列和65系列的组合，但是由于参加考试的前提是成功完成7系列考试，因此它不包括65系列中很大一部分的产品，分析和策略问题。 66系列考试是100个计入候选人分数的问题和10个实验性问题。 考试时间为150分钟。 要通过考试，考生必须正确回答73（73％）个问题。
为避免与Series 7重叠，NASAA成立了一个证券行业专家委员会，以消除与Series 7重复的66系列问题。因此，大多数人将66系列考试视为“更简单”的测试。 像65系列一样，它将使个人有资格担任IAR，并且符合美国的州注册要求。 请注意，考生可以以任何顺序参加66或7，但是必须同时填写两者才能注册。
底线
所有注册代表都必须通过63系列考试才能在一个州内注册。 希望成为IAR的人必须通过66系列和7系列。66系列等同于采用63系列和65系列。如果个人还没有7系列，并且希望成为IAR，则该系列NASAA的能力考试是65。
