六种有效的资产分配策略

资产分配是创建和平衡投资组合的重要组成部分。毕竟，这是导致您获得整体回报的主要因素之一，甚至比选择单个股票还要重要。在投资组合中建立股票，债券，现金和房地产的适当资产组合是一个动态的过程。因此，资产组合应能随时反映您的目标。

下面，我们概述了建立资产分配的几种不同策略，并介绍了其基本管理方法。

重要要点

资产分配对于创建和平衡投资组合非常重要。所有策略都应使用能反映您目标的资产组合，并应考虑您的风险承受能力和投资时间长短。战略资产分配策略设定了目标并需要立即进行重新平衡然后，保险资产分配可能适合那些规避风险并希望积极进行投资组合管理的投资者。

该方法建立并遵守基本的策略组合-根据每种资产类别的预期收益率按比例组合资产。您还需要考虑您的风险承受能力和投资时限。您可以设定目标，然后不时地重新平衡投资组合。

战略性资产分配策略可能类似于“买入并持有”策略，并且还强烈建议进行多元化以减少风险并提高回报。

例如，如果历史上股票每年回报10％，债券每年回报5％，则50％的股票和50％债券的混合预期每年回报7.5％。

但是在开始投资之前，您应该首先阅读是否可以通过股票赚钱。

即使资产价值的变化导致了最初建立的政策组合的偏离，战略资产分配通常也意味着购买和持有策略。因此，您可能更喜欢采用固定权重方法进行资产分配。使用这种方法，您可以不断重新平衡您的投资组合。例如，如果一项资产的价值下降，则您将购买更多的资产。而且，如果该资产价值增加，您将出售它。

在战略或恒定加权资产分配下，没有固定的时间安排投资组合再平衡的时间。但是一个普遍的经验法则是，当任何给定资产类别的价格偏离其原始价值超过5％时，应将投资组合重新平衡为其原始组合。

从长远来看，战略性资产分配策略似乎相对僵化。因此，您可能发现偶尔需要从组合中进行短期的战术偏离，以利用异常或异常的投资机会。这种灵活性增加了投资组合中的市场时机成分，使您可以参与一种资产类别比其他资产类别更有利的经济条件。

战术资产分配可以说是一种适度主动的策略，因为整体战略资产组合会在达到所需的短期利润时返回。该策略需要一定的纪律，因为您必须首先能够识别短期机会何时到位，然后将投资组合重新平衡至长期资产头寸。

您投资组合中的资产组合应能随时反映您的目标。

另一种主动资产分配策略是动态资产分配。使用此策略，您可以随着市场的兴衰和经济的强弱不断调整资产组合。使用此策略，您可以出售下降的资产并购买增加的资产。

动态资产分配取决于投资组合经理的判断，而不是资产的目标组合。

这使得动态资产分配与恒定加权策略截然相反。例如，如果股票市场表现疲软，则在预期进一步下跌的情况下卖出股票；如果市场表现强劲，则在预期持续的市场收益下购买股票。

使用保险资产分配策略，您可以建立基本投资组合价值，在该基础投资组合价值下不允许下降。只要投资组合获得的收益高于其基础，您就可以进行积极的管理，依靠分析研究，预测，判断和经验来决定购买，持有和出售哪些证券，从而最大程度地提高投资组合的价值。可能。

如果投资组合应降至基本价值，则可以投资无风险资产，例如国债（尤其是国库券），以便基本价值固定。这时，您将咨询您的顾问以重新分配资产，甚至可能完全改变您的投资策略。

保险资产的分配可能适合希望规避一定水平的主动投资组合管理但希望建立保证底限的安全性，低于该底限的投资组合是不允许的。例如，希望在退休期间确立最低生活水平的投资者可能会找到理想地适合其管理目标的保险资产分配策略。

通过集成资产分配，您在建立资产组合时既要考虑经济预期，也要考虑风险。尽管上述所有策略都说明了对未来市场收益的期望，但并非所有策略都说明了投资者的风险承受能力。这就是整合资产分配发挥作用的地方。

该策略包括以前所有方面的内容，不仅要考虑期望值，还要考虑资本市场的实际变化和您的风险承受能力。综合资产分配是更广泛的资产分配策略。但是它不能同时包括动态分配和恒定加权分配，因为投资者不希望实施两种相互竞争的策略。

资产分配可以在不同程度上处于主动状态，也可以在本质上完全处于被动状态。投资者选择精确的资产分配策略还是不同策略的组合取决于投资者的目标，年龄，市场期望和风险承受能力。

但是请记住，这些只是关于投资者如何将资产分配用作其核心策略一部分的一般准则。请注意，涉及对市场变动做出反应的分配方法需要大量的专业知识和才能，需要使用特定的工具来确定这些变动的时间。完美地把握市场时机几乎是不可能的，因此请确保您的策略不太容易受到不可预见的错误的影响。