目录
- 步骤1：评估目前的状况
- 步骤2：建立投资目标
- 步骤3：确定资产分配
- 步骤4：选择投资选项
- 步骤5：衡量和重新平衡
没有什么比制定长期投资战略更重要和更艰巨的了，长期投资战略可使个人对自己的未来充满信心和清晰地进行投资。 构建投资组合需要经过仔细且精确的投资组合规划过程，该过程遵循五个基本步骤。
重要要点
- 为了规划未来，首先冷淡地审视当前，筛选所有现有资产，投资和任何债务； 然后，确定您的短期和长期财务目标。找出您愿意承担的风险和波动性，以及希望产生的收益； 建立风险收益状况后，可以设置基准以跟踪投资组合的绩效。有了风险收益状况后，接下来创建资产分配策略，该策略既多样化又结构化，以获取最大回报； 调整策略以应对重大的生活变化，例如购房或退休。选择是否要主动管理（可能包括专业管理的共同基金）或被动管理（可能包括追踪特定指数的ETF）。就位，重要的是要监视投资并理想地每年重新评估目标，并根据需要进行更改。
步骤1：评估目前的状况
计划未来需要清楚了解投资者的现状及其所处的位置。 这就需要根据投资者的最重要目标，对流动资产，负债，现金流量和投资进行全面评估。 需要明确定义和量化目标，以便评估可以确定当前投资策略与既定目标之间的任何差距。 这一步需要就投资者的价值观，信念和优先事项进行坦率的讨论，所有这些都为制定投资策略奠定了基础。
资产组合计划不是一项一劳永逸的交易，它需要您在人生的不同阶段进行不断的评估和调整。
步骤2：建立投资目标
建立投资目标的重点是确定投资者的风险收益状况。 确定投资者愿意和能够承担的风险以及投资者可以承受的波动程度，是制定能够以可接受的风险水平提供所需收益的投资组合策略的关键。 一旦制定了可接受的风险回报状况，就可以建立基准来跟踪投资组合的绩效。 根据基准跟踪投资组合的绩效，可以在此过程中进行较小的调整。
步骤3：确定资产分配
使用风险收益曲线，投资者可以制定资产分配策略。 从各种资产类别和投资选择中进行选择，投资者可以在实现预期目标收益的同时实现最佳分散的方式分配资产。 投资者还可以根据投资组合的可接受波动范围，将百分比分配给各种资产类别，包括股票，债券，现金和另类投资。 资产分配策略基于投资者当前状况和目标的快照，通常会随着寿命的变化进行调整。 例如，投资者越接近退休目标日期，分配变化就可能越多，以反映出对波动性和风险的容忍度越低。
多年来，您的风险回报状况会有所变化，越接近退休，您的风险回报就越远离风险。
步骤4：选择投资选项
根据资产分配策略的参数选择单个投资。 选择的特定投资类型在很大程度上取决于投资者对主动或被动管理的偏好。 如果有足够的资产实现最佳的多元化，那么一个积极管理的投资组合可能包括个人股票和债券，通常资产超过100万美元。 较小的投资组合可以通过共同基金等专业管理基金或交易所买卖基金来实现适当的多元化。 投资者可以使用从各种资产类别和经济领域中选择的指数基金来构建被动管理的投资组合。
步骤5：监控，测量和重新平衡
实施投资组合计划后，管理过程开始。 这包括监视投资并相对于基准衡量投资组合的绩效。 必须定期（通常每季度一次）报告投资绩效，并每年审查投资计划。 每年一次，审查投资者的情况和目标，以确定是否有任何重大变化。 然后，投资组合审查确定分配是否仍在目标上以跟踪投资者的风险收益状况。 如果不是这样，则可以重新平衡投资组合，出售达到目标的投资，并购买具有更大上升潜力的投资。
当投资实现终生目标时，投资组合计划过程永远不会停止。 随着投资者生命周期的变化，可能会发生变化，例如工作变化，出生，离婚，死亡或时间范围缩小，这可能需要调整其目标，风险回报状况或资产分配。 随着变化的发生，或市场或经济状况的要求，投资组合计划流程将重新开始，遵循五个步骤中的每一个，以确保制定正确的投资策略。
