什么是第1256条合同？
第1256条合同是《内部税收法》（IRC）定义的一种投资类型，包括受管制的期货合同，外币合同，非股票期权，交易商股票期权或交易商证券期货合同。 第1256条合同之所以与众不同，是因为纳税人在纳税年度结束时持有的每份合同都将其视为按公平市价出售，而损益则视为短期或长期。资本收益。
重要要点
- 第1256条中的合同规定了在衍生工具中进行的投资，如果将在年末持有的合同视为在年末按公允市场价格出售，则虚拟出售的隐含损益被视为短期或短期交易。第1256节用于防止对衍生工具合约的操纵或使用，以避免征税。
第1256条合同的工作方式
让我们举一个使用期权交易的说明性例子：跨步交易是一种涉及持有相互抵消损失风险的合约的策略。 例如，如果交易者同时购买同一投资资产的看涨期权和看跌期权，那么他的投资就是跨期投资。
第1256条合同禁止以税收为动机的跨步交易，这种跨步交易会延误收入并将短期资本收益转化为长期资本收益。 有关第1256条合同的更多详细信息，请参见《美国商业会计准则》的副标题A（收入税），第1章（普通税和附加税），P章（资本损益），第四部分（确定资本损益的特殊规则）。国内税收代码（IRC）。
国税局（IRS）负责实施IRC。
按市值计价
交易期货，期货期权和基础广泛的指数期权的交易者需要了解第1256条合约。 如果在纳税年度结束之前持有这些合同，则必须按照市场进行标记。 合同的公允市场价值应计入损益，无论合同是否实际出售是为获得资本损益。 按市价计价的损益实际上是未实现的，但必须在交易者的纳税申报表中报告。 在实际平仓了已实现的损益之后，考虑先前报税表上已报告的金额，以避免重复报告。
清洗销售不适用于第1256条合同，因为它们是按市场标价的。
表格6781
投资者使用6781表格报告1256节合同投资的损益，但对冲交易的处理方式有所不同。 由于这些合同被视为每年出售，因此相关资产的持有期无法确定损益是短期的还是长期的，而是这些合同的所有损益被认为是60％长的学期和40％短期学历。 换句话说，第1256节合同允许投资者或交易者以更优惠的长期税率获得60％的利润，即使该合同仅持有一年或更短时间也是如此。
例如，假设一名交易员于2017年5月5日以25, 000美元的价格购买了受管制的期货合约。 在纳税年度结束时（即12月31日），他的合同中仍包含合同，该合同的价值为$ 29, 000。 他的市值利润为4, 000美元，他在6781表中报告了这一情况，将其视为60％的长期收益和40％的短期资本收益。 2018年1月30日，他以28, 000美元的价格卖出了自己的多头头寸。 由于他已经确认了2017年纳税申报表的收益为$ 4, 000，因此他将在2018年纳税申报表中记录$ 1, 000的损失（计算为$ 28, 000减去$ 29, 000），被视为60％的长期和40％的短期资本损失。
6781表格有跨部门和1256合同的单独部分，这意味着投资者必须确定所使用的特定投资类型。 表格的第一部分要求以出售投资的实际价格或12月31日确定的按市价计价报告第1256条的投资损益。表格的第二部分要求交易者的跨度亏损为第三部分是针对纳税年度结束时持有的头寸的任何未确认收益准备的，但只有在确认头寸亏损的情况下，才需要填写第三部分。
