投资的最基本原则之一是，随着退休年龄的增长，逐渐降低风险，因为退休人员没有奢望在股市下跌后等待市场反弹。 困境是弄清楚相对于人生阶段，您应该有多安全。
多年来，通常被引用的经验法则有助于简化资产配置。 它规定，个人应持有等于其年龄减去100岁的股票的百分比。 因此，对于典型的60岁人士而言，投资组合的40％应该是股票。 其余的将包括高级债券，政府债务和其他相对安全的资产。
更改规则的两个原因
很简单吧？ 不必要。 虽然易于记忆的指南可以帮助您从退休计划中消除一些复杂性，但也许是时候重新审视这一特定指南了。 在过去的几十年中，美国投资者发生了很多变化。 一方面，与许多发达国家一样，这里的预期寿命也在稳步上升。 与20年前相比，美国人的寿命延长了三年。 我们不仅需要增加储备金，而且还有更多的时间来赚钱并从低谷中恢复过来。
同时，美国国债的支付价格仅为过去的一小部分。 如今，十年期国库券的年收益率约为2.96％。 在1980年代初期，投资者可以指望10％以上的利率。
修订指南
对于许多投资专业人士而言，这种现实意味着古老的“ 100减去年龄”公理使投资者陷入后期资金短缺的危险。 对于那些对风险具有较高承受能力的人，有些人将规则修改为110减去您的年龄，甚至120减去您的年龄。
毫不奇怪，许多基金公司在组合自己的目标日期基金时会遵循这些修订的准则，甚至更具侵略性。 例如，目标日期为2030年的基金面向目前约50名的投资者。但是，先锋计划2030年目标退休基金没有将其资产的50％分配给股票，而是大约有76％。 T. Rowe价格退休2030基金的风险更大，几乎有80％的股票。
重要的是要记住，这样的指南只是决策的起点。 多种因素可能会影响投资策略，包括退休年龄和维持自己生活方式所需的资产。 由于女性的平均寿命比男性平均寿命长将近五年，因此她们的退休成本比男性高，并且有动机更积极地利用自己的积蓄。
底线
通过鼓励投资者逐渐降低风险，按年龄分配股票可以成为退休计划的有用工具。 但是，在成年人的寿命更长且从“安全”投资中获得较少回报的时候，可能是时候调整“ 100减去您的年龄”的准则，并承担更多退休金风险。
