目录
- 停止是关键
- 利用狩猎
- 底线
- 底线
外汇市场是世界上杠杆率最高的金融市场，这意味着交易员背负债务以获取比仅持有现金就能获得更大头寸的头寸。 在股票市场中，标准保证金设置为2：1，这意味着交易者必须投入至少50美元现金才能控制价值100美元的股票。 在期权中，杠杆增加到10：1，其中$ 10控制$ 100。 在期货市场中，杠杆系数增加到20：1。
重要要点
- 因为外汇交易涉及大量杠杆，所以大小交易者经常使用止损和止损限价单来避免追加保证金或自动锁定利润。止损追捕是一种试图通过以下方式迫使一些市场参与者退出其头寸的策略：将资产价格推高至许多人选择设定止损订单的水平，一次触发多个止损会导致高波动性，并为寻求在这种环境下进行交易的投资者提供了独特的机会。
外汇市场杠杆
例如，在道琼斯期货电子迷你合约中，交易者只需要$ 2, 500即可控制价值$ 50, 000的股票。 但是，这些市场都无法接近外汇市场的强度，大多数交易商的 默认 杠杆率都设置为100：1，并且可以提高到200：1。 这意味着仅仅50美元就可以控制价值10, 000美元的货币。 为什么这很重要？ 首先，取决于您从事的是哪一方面，高杠杆率可能使外汇交易极其赚钱或异常危险。
在外汇交易中，如果零售交易员可以动用全部保证金，则他们的过夜账户实际上可以整夜翻一番，也可以在几个小时内全部丢失，尽管大多数专业交易员将杠杆率限制为不超过10：1，并且从不承担如此巨大的风险。 但是，无论他们是以200：1还是2：1的杠杆进行交易，几乎每个外汇交易者都使用止损进行交易。 ，您将学习如何使用止损设置“停止大规格搜寻”策略。
停止是关键
正是由于外汇市场的杠杆作用如此强大，大多数市场参与者都知道止损对长期生存至关重要。 就像某些股票投资者可能会做的那样，“等待它”的概念对于大多数外汇交易者来说根本不存在。 在货币市场上没有止损的交易意味着交易者将不可避免地面临以追加保证金的形式被迫清算的情况。 除了一些可能以现金交易的长期投资者外，大部分外汇市场参与者被认为是投机者，因此，他们根本就没有足够的时间来照顾亏损交易，因为他们职位被充分利用。
由于外汇市场具有这种非同寻常的双重性（高杠杆和几乎完全使用止损），止损追赶是一种非常普遍的做法。 尽管对某些读者可能具有负面含义，但停止狩猎是一种合法的交易形式。 无非是将失败者赶出市场的艺术。 用外汇而言，它们被称为弱多头或弱空头。 就像一个强大的扑克玩家可能会通过筹集赌注并“买进锅”来淘汰能力较弱的对手一样，大型投机者（如投资银行，对冲基金和货币中心银行）则喜欢停下来，以期产生进一步的方向性势头。 实际上，这种做法在外汇交易中非常普遍，以至于任何不了解这些价格动态的交易者都可能遭受不必要的损失。
因为人类的思维自然是在寻求顺序，所以大多数止损点都聚集在以“ 00”结尾的整数附近。 例如，如果欧元/美元对交易价格为1.2470，并且价格上涨，则大多数止损位将位于1.2500价格点的一两个点内，而不是1.2517。 单凭这一事实是有价值的知识，因为它清楚地表明大多数零售贸易商应将他们的停靠点放在不那么拥挤和更不寻常的位置。
但是，更有趣的是，可以从货币市场的这种独特动态中获利。 外汇市场是如此受制止的事实为短期交易者提供了多种机会性设置的范围。 凯西·利恩（Kathy Lien）在她的《货币市场的日间交易》（2005年）一书中，描述了一种基于“ 00”级衰减的设置。 这里讨论的方法基于加入短期动量的相反概念。
利用狩猎
“停止大规格搜索”是一个极其简单的设置，只需要价格图表和一个指标即可。 简而言之，这里是设置：在一个小时的图表上，将舍入数字两侧的15点标记为直线。 例如，如果欧元/美元逼近1.2500，则交易者将在图表上标记1.2485和1.2515。 这个30点区域称为“贸易区”，就像足球场上20码的线被称为“红色区域”一样。 这两个名字都传达了相同的想法-即，参与者进入该区域后得分的可能性很高。
此设置背后的想法很简单。 一旦价格接近整数水平，投机者将尝试瞄准聚集在该区域的止损。 由于外汇市场是去中心化市场，因此没人知道任何特定的“ 00”价位的止损的确切数量，但是交易员希望该规模足够大以触发头寸的进一步清算–一连串的止损单将进一步推高价格。这个方向比正常情况下的方向要大。
因此，在长期设置的情况下，如果EUR / USD的价格攀升至1.2500，则交易者将在越过1.2485阈值时对带有两个单位的货币对做多。 该交易的止损点将比入场价低15点，因为这是严格的动量交易。 如果价格没有立即跟进，则设置可能会失败。 第一个单元的获利目标将是初始风险，即大约1.2500，此时交易者将移动第二个单元的止损至盈亏平衡以锁定利润。 第二个单位的目标将是初始风险的两倍或1.2515，从而使交易者能够在动量爆发时退出。
除了观察这些关键图表水平之外，交易者必须遵循另一个规则以使成功概率最大化。 因为此设置基本上是动量交易的衍生产品，所以应仅在较大趋势的方向上进行交易。 使用技术分析可以通过多种方法来确定方向，但是在这种情况下，小时图上的200周期简单移动平均线（SMA）可能特别有效。 通过在短期图表上使用长期平均值，您可以保持价格走势的右侧，而不受近期波动的影响。
让我们看一下两个交易-一个做空，另一个做多-看看如何实时设置。
请注意，在此示例中，6月8日，EUR / USD的交易价格远低于其200 SMA，表明该货币对处于强劲的下降趋势中（图1）。 当价格从下行方向逼近1.2700时，交易者将在价格穿越1.2715时发起短线交易，将止损设在入口价1.2730上方15点。 在此特定示例中，下行趋势动能非常强劲，因为交易员在一个小时内将枪支停在1.2700水平。 交易的上半部分在1.2700退出，获得15点利润，而下半部分在1.2685退出，仅产生30点风险就产生了45点奖励。
上面图2中所示的示例也发生在同一天，但是这次在USD / JPY中，“贸易区”设置会在短时间内产生多个获利的机会，因为要对关键止损集群区域进行探测并过度。 在这种情况下，该货币对的交易价格远高于其200期SMA，因此，交易者只希望采取长仓交易。 在美国东部时间凌晨3点，该货币对交易于113.85水平，触发多头入场。 在接下来的一个小时内，多头能够将货币对推至114.00止损集群水平，交易者将卖出一个单位以获取15点利润，立即将止损移动至盈亏平衡点113.85。 多头无法维持买入势头，该货币对回落至113.85以下，从而使交易者退出市场。 然而，仅两个小时之后，价格再次上涨至113.85，交易商再次获得多头。 这次，两个利润目标都被击中，因为购买势头压倒了空头，他们被迫补仓，形成了一系列止损，使价格在两个小时内垂直下跌了100点。
底线
“大规格止损搜寻”是可供短期交易者使用的最简单，最有效的外汇设置之一。 它只需要重点和对货币市场动态的基本了解即可。 零售交易者不必成为停止狩猎之旅的受害者，而可以最终扭转局面，与大型参与者一起行动，在此过程中赚取短期利润。
