次贷是对无法获得最优惠利率贷款的个人以高于最优惠利率的利率提供的贷款的一种分类。 这通常发生在借款人的信用不佳时，因此贷方将其视为较高的风险。
贷款资格取决于许多因素，包括收入，资产和信用等级。 在大多数情况下，次级抵押贷款人在其中一个或多个区域周围都有问号，例如信用等级低或无法证明收入。 例如，信用等级低于620或没有资产的某人可能不符合传统抵押的资格，并且需要诉诸次级贷款来获得必要的融资。 请继续阅读以了解有关此类贷款及其如何获得不良声誉的更多信息。
次级抵押贷款 主要
除了具有比优惠利率贷款更高的利率外，次级抵押贷款通常还带有更高的手续费。 而且，与贷方与贷方之间非常相似的优惠利率贷款不同，次级贷款的差异很大。 称为基于风险的定价的过程用于计算抵押贷款利率和条款-您的信用越差，贷款的成本就越高。
次级抵押贷款通常用于抵押贷款。 它们通常包括提前还款的罚款，不允许借款人及早偿还贷款，这使得在贷款期满前对贷款进行再融资或退出既困难又昂贵。 这些贷款中的一些还具有到期日，需要大量的最终还款。 不过，其他人的人为地引入了较低的介绍费率，从而大大提高了他们的支付率，使每月付款增加了多达50％。
借款人通常没有意识到贷款是次贷的，因为贷方很少使用该术语。 从营销角度来看，“次贷”并不是一个吸引人的术语。 （要了解更多信息，请阅读： 次贷通常是Subpar 。）
历史
1977年的《社区再投资法》以及后来的法规自由化为放贷人提供了向低收入借款人贷款的强烈动机。 1980年的《放松管制和货币控制法》使放贷人可以向信用评分低的借款人收取更高的利率。 然后，1982年通过的《替代抵押交易平价法》允许使用浮动利率贷款和大笔还款。 最后，1986年的《税收改革法案》取消了消费贷款的利息扣除，但保留了抵押贷款的利息扣除。 这些行为使次级贷款的动荡开始了。 （要了解更多信息，请阅读： 抵押贷款利息税减免 。）
随着时间的流逝，企业适应了这种不断变化的环境，并且次级贷款的扩张开始了。 尽管次级抵押贷款可用于多种购买，但抵押贷款是大多数消费者的大本钱，因此，次级抵押贷款的增长自然倾向于抵押贷款市场。 根据美联储2004年发布的统计数据，从1994年到2003年，次级抵押贷款以每年25％的速度增长，使其成为美国抵押贷款行业中增长最快的部门。 此外，美国联邦储备委员会（Federal Reserve Board）称该增长为“仅9年内增长了近10倍”。
善良
次级抵押贷款增加了拥有住房的机会，在不到十年的时间里增加了900万个家庭，使美国的房屋拥有率跃居发达国家的前列，与英国持平，仅次于西班牙，根据美联储的数据，芬兰，爱尔兰和澳大利亚。 加入新房主行列的人中有一半以上是少数民族。 由于房屋净值是很大一部分人口的主要储蓄工具，因此房屋拥有权是积累财富的好方法。
坏人
次级贷款价格昂贵。 它们具有较高的利率，并经常伴随着预付款和其他罚款。 浮动利率贷款尤其令人担忧，因为当利率上升时，还款额可能会急剧增加。 （要了解有关可调整利率贷款的更多信息，请参阅 抵押：固定利率与可调整利率 以及 美国梦或抵押噩梦？ 贷款的技巧。
在贷款方面，急于开展新业务可能会导致草率的业务惯例，例如发放贷款而无需借款人提供收入证明文件，并且不考虑利率上升会发生什么。 如果人们无法偿还贷款并且抵押贷款利率损失率攀升，这可能会成为冒险业务。 2007年，当时是一家受欢迎的次级抵押贷款机构的New Century Financial Corp申请破产。
丑陋的
由于次级抵押贷款人通常不是较传统贷款的理想人选，因此次级抵押贷款的违约率往往比次级抵押贷款高得多。 当利率迅速上升而房屋价格停滞或下降时，整个行业都会感受到连锁反应。
借款人无力偿还付款或再融资（由于提前还款罚款），导致借款人违约。 随着丧失抵押品赎回权的利率上升，贷方将失败。 最终，当基础贷款违约时，购买基于次级贷款的抵押支持证券的投资者也会受到伤害。 （要了解有关其工作原理的更多信息，请阅读 《按揭幕后》 。）
买家当心
如果由贷方负责任地使用，次级抵押贷款可以为原本可能无法获得资金的个人提供购买力。 但是，正如2007-2010年次贷危机所显示的那样，次贷可能具有很高的风险。 （要深入了解次贷危机，请阅读：助长次贷危机 的燃料 ）。
