伟大的资金管理者是金融界的摇滚明星。 沃伦·巴菲特（Warren Buffett）是许多人的家喻户晓的名字，但本杰明·格雷厄姆（Benjamin Graham），约翰·邓普顿（John Templeton）和彼得·林奇（Peter Lynch）的名字却引起了人们关于投资哲学和业绩的广泛讨论。
最伟大的共同基金经理已经取得了长期的，超出市场的回报，帮助了无数的个人投资者积累了大量的储备金。
标准
在列出我们最好的清单之前，让我们看一下选择前五名的标准：
- 长期的表演者。 我们只考虑那些具有超越市场表现的悠久历史的经理。 仅退休经理。 我们只包括已经完成职业生涯的经理。 没有团队管理的资金。 未评估这些项目，因为团队可能会在整个绩效期间进行更改。 此外，正如约翰·邓普顿（John Templeton）所说，“我不知道有任何一个委员会曾由一个拥有卓越业绩的委员会管理过，除非偶然。” 贡献。 高级管理人员必须为整个投资行业做出贡献，而不仅仅是为自己的公司做出贡献。
本杰明·格雷厄姆（Benjamin Graham）
他被称为安全分析之父，尽管很少有人认为本杰明·格雷厄姆（Benjamin Graham）是基金经理。 他仍然有资格进入我们的名单，但是–从1936年到1956年，他与合伙人杰罗姆·纽曼（Jerome Newman）管理着相当于现代封闭式共同基金的基金。
投资风格：深度价值投资。
最佳投资： GEICO （纽约证券交易所：BRK.A）。 它以每股27美元的价格分拆给Graham-Newman股东，并升至每股54, 000美元的水平。 尽管与Graham的深层折扣策略不太明显，GEICO的购买将成为他最成功的投资。 格雷厄姆的大部分职位在不到两年的时间内就被出售，但他持有GEICO的股票已有数十年之久。 他的主要投资是众多低风险套利头寸。
主要贡献： Graham与哥伦比亚大学教授David Dodd（1934）， 财务报表解释 （1937）和 The Intelligent Investor （1949）共同撰写了《 安全分析》 ，这启发了沃伦·巴菲特（Warren Buffett）寻找格雷厄姆，然后在哥伦比亚大学就读。 ，后来在Graham-Newman公司为他工作。
格雷厄姆还帮助创立了最终成为CFA研究所的机构。 从1914年在华尔街开始，就在美国证券交易委员会（SEC）对证券市场进行监管的很久之前，他就看到了需要对证券分析师进行认证的经历，因此需要进行CFA考试。
除了指导巴菲特，格雷厄姆还有许多学生，尽管他们从未达到老师或最著名的同学的崇拜地位，但他们继续拥有自己的神话般的投资生涯。
估计的回报：报告根据所讨论的时间段和所使用的计算方法而有所不同，但是John Train在 The Money Masters （2000）中报告说，格雷厄姆的基金Graham-Newman Corporation在20年中每年赚取21％。 “如果一个人在1936年投资了10, 000美元，那么在接下来的20年中，他们平均每年会收到2, 100美元，最后又收回了原来的10, 000美元。”
约翰·邓普顿爵士
邓普顿被《 福布斯》 杂志誉为“全球投资的院长”，因其慈善事业被伊丽莎白二世女王封为爵士。 除担任慈善家外，邓普顿还曾是罗德学者，牛津大学的特许金融分析师特许人，牛津大学的恩人，全球投资的先驱，擅长在危机情况下寻找最佳机会。
投资风格：全球逆势投资人和价值投资者。 用他的话说，当他的投资工具达到“最大悲观论点”时，他的策略就是购买投资工具。 作为这种策略的一个例子，邓普顿在第二次世界大战开始时以每股不到1美元的价格购买了每家欧洲上市公司的股票，其中包括许多破产公司。 他用一万美元的借贷做到了这一点。 四年后，他以40, 000美元的价格将其出售。 这项利润为他进军投资业务提供了资金。 邓普顿（Templeton）还在世界各地寻找未被充分认识的基本成功案例。 他想在其他所有人都知道这个故事之前，找出哪个国家准备好转型。
最佳投资：
- 欧洲，第二次世界大战开始时，日本，1962年，福特汽车公司（NYSE：F），1978年（濒临破产）1980年，秘鲁，秘鲁2000年减少了技术股
主要贡献：建立了当今富兰克林资源（Franklin Templeton Investments）的主要部分。 牛津大学赛义德商学院的邓普顿学院以他的名字命名。
估计的回报： 1954年至1987年，他管理着Templeton增长基金。到1954年，每投资10, 000美元购买A类股票，到1992年（当他出售公司时），股息将增加到200万美元以上，并将股息再投资，转化为年化回报〜14.5％。
小罗恩·普莱斯（T. Rowe Price）
T. Rowe Price于1920年代进入华尔街，并于1937年成立了一家投资公司，但直到很晚才开始创立他的第一只基金。 Price在1971年将公司卖给了他的雇员，并最终在1980年代中期公开上市。 人们常引用他的话说：“对客户有利的事对公司也有利。”
投资方式：价值与长期增长。
普赖斯投资于他认为管理良好的公司，处于“肥沃的领域”（有吸引力的长期行业）并定位为行业领导者的公司。 由于他更愿意持有数十年的投资，普莱斯希望公司在多年后表现出持续的增长。
最佳投资： 1940年，默克（NYSE：MRK）； 据报道，他的投资是原始投资的200倍以上。 可口可乐 （Nasdaq：COKE），3M（NYSE：MMM），Avon Products（NYSE：AVP）和IBM（NYSE：IBM）是其他值得注意的投资。
主要贡献：价格是第一个根据管理的资产而非管理资金收取费用的公司之一。 今天，这是常见的做法。 Price还通过长期购买和持有，并结合广泛的多元化，开创了投资的增长方式。 1937年，他创立了公开交易的投资经理T. Rowe Price（纳斯达克股票代码：TROW）。
结果： Price的个人基金业绩不是很有用，因为他管理了许多基金，但Nikki Ross的著作 《华尔街传奇》 （2000）中提到了两个。 他的第一只基金成立于1950年，十年来表现最好，约为500％。 Emerging Growth Fund成立于1960年，也是一个杰出的公司，其名称为Xerox（NYSE：XRX），H&R Block （NYSE：HRB）和德克萨斯州 仪器（NYSE：TXN）。
约翰·内夫
出生于俄亥俄州的内夫（Neff）于1964年加入惠灵顿管理公司（Wellington Management Co.），并在公司工作了30多年，管理着其三只基金。 约翰·内夫（John Neff）首选的投资策略之一是通过间接途径投资于热门行业。 例如，在一个炙手可热的房屋建筑商市场中，他可能打算购买向房屋建筑商提供材料的公司。
投资方式：价值或低市盈率，高收益投资。
Neff专注于市盈率（P / E比率）低和股息收益率高的公司。 当投资基本面恶化或价格达到目标时，他卖出了股票。 投资心理是他策略的重要组成部分。
他还喜欢将股息收益率添加到收益的增长中，然后将其除以市盈率得出“您得到所要支付的”比率。 例如，如果股息收益率为5％，收益增长为10％，那么他会将这两者相加并除以市盈率。 如果是10，则他取15（“您得到的”数字）除以10（“您所支付的价格”数字）。 在此示例中，比率为15/10 = 1.5。 超过1.0的都被认为具有吸引力。
最佳投资： 1984年至1985年，内夫（Neff）开始收购福特汽车公司的大量股份； 三年后，它的价值增长到他最初支付的价格的近四倍。
主要贡献：内夫（Neff）着有《 约翰内夫的投资论》 （ John Neff on Investing ，1999年），该书逐年覆盖了他的整个职业生涯。
结果：约翰·内夫（John Neff）掌管了温莎基金（Windsor Fund），截止到1995年，为期31年，收益率为13.7％，而同期标普500指数为10.6％。 与1964年的初期投资相比，这笔收益超过了55倍。
彼得·林奇
林奇（Lynch）毕业于宾州沃顿商学院（Pharn's Wharton School of Business），实践了他所谓的“不懈追求”。 他接连拜访了一家公司，以找出是否有一个小的变化，以使市场还没有恢复到更好的状态。 如果他喜欢，他会买一些，如果故事变得更好，他会买更多，最终拥有成千上万的股票，成为世界上最大的主动管理共同基金-富达麦哲伦基金。
投资方式：增长和周期性复苏。
通常认为林奇是一个长期的成长型投资者，但有传言称林奇的大部分收益是通过传统的周期性复苏和价值发挥来实现的。
最佳投资： Pep Boys（纽约证券交易所：PBY），Dunkin'Donuts，麦当劳（纽约证券交易所：MCD）； 他们都是“暴徒”。
主要贡献： Lynch使Fidelity Investments成为家喻户晓的名字。 他还写了几本书，特别 是《华尔街上的一生》 （1989年）和 《街拍》 （1993年）。 他给了自己动手的投资者一个希望，他说：“用自己知道的东西和购买的东西在自己的游戏中击败华尔街专家。”
结果：林奇被广泛引用说，如果到1977年5月31日投资麦哲伦1, 000美元，到1990年将价值28, 000美元。
底线
这些顶尖的资金管理者不仅为自己而且为那些投资其基金的人积累了巨大的财富。 他们都有一个共同点，那就是他们经常采取非常规的方法进行投资并与众不同。 正如任何经验丰富的投资者所知道的那样，打造自己的道路并获得长期的，超越市场的回报并非易事。 鉴于此，很容易看出这五个投资者在金融历史上如何为自己树立了一个位置。
