将国际债券添加到完善的投资组合中后,便有机会获得比全球股票市场通常提供的收益更低的风险调整后收益。 对于希望通过外国实体发行的债券在国内市场上持有的固定收益头寸多样化的投资者而言,购买全球债务证券很有吸引力。
在国际债券共同基金中,管理人员选择某些具有不同到期日,国别敞口和整体违约风险敞口的全球债务头寸,以减少投资组合内的潜在损失,同时尝试获得适度的回报。 希望通过共同基金参与国际债券市场的投资者应通过查看以下基金的当前招股说明书了解风险,这是2018年投资者的最爱。
PIMCO国际债券基金(PFORX)
PIMCO国际债券基金(以前称为PIMCO外国债券基金)旨在通过保留资本和对固定收益证券投资组合进行审慎的投资管理,为投资者提供最大的总回报。 基金管理人至少将基金资产的80%投资于与外国有经济联系的固定收益资产。 尽管基金经理可以灵活地将高达10%的投资者资产投资于B级或更高的垃圾债券,但在共同基金中进行的大多数投资都包括投资级证券。 自1997年成立以来,该基金于2018年10月拥有96亿美元的基金资产,并产生10年年化收益率7.27%。
目前,该基金在英国,德国,法国,加拿大和瑞典等多个国家/地区拥有多元化的资产。 基金内的投资主要集中在政府发行的债券上,占债券持有量的88%以上,一小部分分配给公司债券。 最低投资额为1, 000美元。 该基金以美元对冲。
高盛全球收入基金(GSGLX)
高盛全球收入基金成立于1991年,目前管理着6.068亿美元的资产。 共同基金力求提供高总回报率,并以流动收入为主要目标,以资本增值为次要目标。 基金管理人至少将80%的基金资产投资于国内外发行人的固定收益证券,而对信用质量或相关证券的期限没有限制。 截至2018年10月,该基金的10年年化收益率为4.52%,费用比率为0.79%。
该基金的经理人在国家风险敞口和债务发行类型方面使持有的资产多样化。 共同基金持有量最大的国家包括美国(占57.9%),欧元区(占14.2%)和日本(占14%)。 基金资产分散在各种类型的债务发行中,主要包括政府债券,公司债券和证券化债务发行。 最低初始投资额为1, 000美元。
T. Rowe Price全球多部门债券基金(PRSNX)
T. Rowe Price全球多部门债券基金的主要目的是为投资者提供高流动性和资本增值。 它是国际债券基金市场的新进入者,成立于2008年。在该基金的80302万美元资产中,至少有80%投资于旨在增加投资者收入的固定收益证券投资组合。 截至2018年10月,该基金的五年年化收益率为3.55%,费用比率为0.72%。
基金的经理们投资于各种债务证券。 该基金的国家敞口也多种多样,包括美国的41.9%,意大利的4.9%,墨西哥的4.4%和加拿大的3.4%。 投资者需要向IRA进行2500美元或1, 000美元的初始投资。
邓普顿全球债券基金(TPINX)
邓普顿全球债券基金(Templeton Global Bond Fund)力求为当前收入提供资本增值和收入增长,将其80%的资产投资于全球的政府债券和政府相关实体。 该基金自1986年成立以来一直持续运作,用其348亿美元的资金实现了五年年化收益率1.59%,费用比率1.03%,在该类别中是相当高的。
该基金投资广泛,但对北美的投资占很大比例,为44.55%。 现金和现金等价物占投资组合的第二大部分,占26.49%,而亚洲和中东则占其余部分的最大份额。 该基金只需要较小的最低投资额$ 1, 000。
奥本海默国际债券基金(OIBAX)
Oppenheimer国际债券基金的成立日期为1995年,自那时以来,它为投资者提供了通过投资全球债券市场来获得总回报的机会。 在共同基金2018年10月的54.7亿美元资产中,该基金的经理将至少73%的股票投资于美国以外的外国债务证券。发达市场和新兴市场被纳入该基金的投资组合中,并且任何市值的发行实体都可以在美国基金。 截至2018年10月,该基金的10年年化收益率为3.62%,费用比率为1%。
该基金为许多外国发行人提供了敞口,其中墨西哥为9.2%,英国为8.3%,印度为7.6%。 共同基金包括公司和政府债务证券,尽管它对证券化债务发行的权重很小。 投资者购买股票时需承担的最大销售负担为4.75%,并且需要$ 1, 000的初始投资。