对于硬资产爱好者来说，金银比是常见的说法。 对于普通投资者来说，它代表了一个众所周知的神秘指标。 事实是，在某些依赖此比率的既定策略中，存在巨大的获利潜力。 金银比代表购买一盎司黄金所需的白银数量。 这是投资者从该比率中受益的方式。
重要要点
- 投资者使用金银比率来确定白银与黄金的相对价值，即使两种金属的价格下跌或上涨，也可以预料到该比率将变动的投资者可以获利。政府为货币稳定设定的价格，但现在有所波动。交易黄金/白银比率的替代方案包括期货，ETF，期权，集合账户和金条。
金银比是多少？
黄金白银比率是指投资者用来确定白银与黄金的相对价值的比率。 简而言之，它是购买一盎司黄金所需的盎司银量。 交易者可以使用它来分散投资组合中所持有的贵金属的数量。
运作方式如下。 当黄金的交易价格为每盎司500美元，白银的交易价格为5美元时，交易者所指的金银比率为100：1。 同样，如果黄金价格为每盎司1, 000美元，白银交易价格为20美元，则该比率为50：1。 今天，该比率浮动并可以疯狂波动。 这是因为市场力量每天都在对黄金和白银进行估值，但情况并非总是如此。 为了寻求货币稳定，各国政府在历史上的不同时期和不同的地方永久设定了这一比率。
金银比率历史
金银比例在现代一直在波动，从未保持不变。 这主要是由于这些贵金属的价格每天定期波动。 但是在20世纪之前，各国政府将该比率作为其货币稳定政策的一部分。
以下是此比率历史的快速概述：
- 2007年：这一年的平均金银比率为51.1991：白银创历史新低时，该比率达到峰值100.1980：黄金和白银最近一次大幅上涨之时，该比率为17。19世纪末。世纪：双金属时代的末期，几乎固定的固定比率15结束。罗马帝国：公元前12.323年设定比率：亚历山大大帝去世时该比率为12.5。
金银比的重要性
尽管没有固定比率，但金银比率仍然是贵金属交易者的常用工具。 他们可以并且仍然会使用它来对冲两种金属的赌注-在一种金属中持有多头头寸，而在另一种金属中持有空头头寸。 因此，当比率更高时，投资者相信与白银相比，黄金价格会随着黄金价格的下跌而下跌，他们可能会决定购买白银并在等量的黄金中做空。
那么为什么这个比例对投资者和交易者如此重要？ 如果他们能预料到该比率的变化趋势，即使两种金属的价格下跌或上涨，投资者也可以获利。
即使两种金属的价格下跌或上涨，投资者也可以通过预测比率的变化来获利。
如何交易金银比
交易黄金白银比率主要是由资产狂热者进行的活动，通常被称为金虫。 为什么？ 因为贸易是基于积累更多的金属，而不是增加美元价值的利润。 听起来令人困惑？ 让我们来看一个例子。
交易黄金白银比率的实质是当比率升至历史确定的极端时切换持有量。 所以：
- 当交易者拥有一盎司黄金并且该比率上升到空前的100时，该交易者会以100盎司白银的价格卖出他们的一盎司黄金，例如，当该比率收缩到相反的历史极限50时，交易者将然后卖出100盎司黄金换成两盎司黄金。以这种方式，交易者继续积累大量金属，以寻求极高的比率来交易并最大化持有量。
请注意，进行交易时不考虑美元价值。 那是因为认为金属的相对价值不重要。
对于那些担心贬值，通缩，货币置换甚至战争的人来说，该策略是有意义的。 面对任何可能威胁到国家法定货币汇率的意外事件，贵金属具有保持其价值的可靠记录。
交易的缺点
交易的困难在于正确识别金属之间的极端相对估值。 如果比率达到100，并且投资者卖出黄金换白银，那么比率将继续扩大，并在接下来的五年中徘徊在120到150之间。 显然已经建立了一个新的交易先例，在此期间重新交易回黄金将意味着投资者的金属持有量减少。
在这种情况下，投资者可以继续增加其白银持有量，并等待比率减少，但是没有什么确定的。 这是那些交易该比率的人的基本风险。 此示例强调需要在短期和中期成功监控比率变化，以捕捉出现的更可能出现的极端情况。
黄金白银比率交易选择
有多种方法可以执行黄金白银比率交易策略，每种方法都有其自身的风险和回报。
期货投资
这涉及在每个交易时刻简单地购买黄金或白银合约。 这种策略的优缺点是相同的-杠杆作用。 就是说，对于那些初衷者来说，期货交易是一个冒险的提议。 投资者可以用保证金玩期货，但是该保证金也可以使投资者破产。
交易所买卖基金（ETF）
ETF提供了一种更简单的金银比率交易方式。 再次，在交易时简单地购买适当的ETF（黄金或白银）就足以执行该策略。 一些投资者宁愿不承诺全部或不进行黄金白银交易，而是在两个ETF中都保持未平仓头寸，并按比例增加它们。 随着比率的上升，他们购买白银。 下跌时，他们购买黄金。 这使投资者不必猜测是否实际上已经达到极限比率水平。
期权策略
对于感兴趣的投资者来说，期权策略比比皆是，但是最有趣的是某种套利。 这要求在比率高时购买看跌期权黄金，在比率低时购买白银。 可以肯定的是，在高比率气候中，传播将随时间减少，而在低比率气候中，传播将增加。 类似的策略也可以应用于期货合约。 认股权允许投资者减少套现，仍然享受杠杆的好处。
这里的风险是，期权的时间部分可能会侵蚀交易中的任何实际收益。 因此，最好使用长期期权或LEAPS来抵消这种风险。
共用帐户
矿池是大型的私人持有的金属，以各种面额出售给投资者。 此处可采用与ETF投资相同的策略。 合并账户的优点是，只要投资者愿意，就可以获取实际的金属。 金属ETF并非如此，金属ETF必须保持某些非常大的最小值才能进行实物交割。
金银条和硬币
由于多种原因，建议不要使用实物黄金进行此交易。 这些范围从流动性，便利性到安全性。 只是不要这样做。
底线
金银比例交易者可以使用整个投资组合。 最重要的是，投资者必须了解自己的交易个性和风险状况。 对于那些担心自己国家法定货币的持续价值的坚硬投资者来说，金银比例交易至少可以使他们知道自己一直拥有这种金属，这提供了安全性。
