三项期权定价模型的定义
三项式期权定价模型是一种期权定价模型，其中包含基础资产在一个时间段内可能具有的三个可能的价值。 标的资产在一段时间内可以具有的三个可能值可以大于，等于或小于当前值。
分解三项式期权定价模型
在众多定价期权模型中，Black-Scholes期权定价模型和二项式期权定价模型最为流行。 Black Scholes模型（也称为Black-Scholes-Merton模型）是一种金融工具（例如股票）的价格随时间变化的模型，除其他事项外，该工具还可用于确定欧洲看涨期权的价格。 二项式期权定价模型于1979年开发，它使用迭代程序，允许在评估日期和期权到期日期之间的时间间隔内指定节点或时间点。
Phelim Boyle在1986年提出的三项式期权定价模型被认为比二项式模型更准确，并且可以计算出相同的结果，但是步数更少。 但是，该模型从未获得其他模型的流行。
三项式与二项式
三项式期权定价模型在一个关键方面与二项式期权定价模型不同，它在一个时间段内合并了另一种可能的价值。 在二项式期权定价模型下，假设基础资产的价值将大于或小于其当前价值。 另一方面，三项式模型包含了第三个可能的值，该值包含了一段时间内值的零变化。 该假设使三项式模型与现实生活中的情况更加相关，因为基础资产的价值有可能在一段时间（例如一个月或一年）内没有变化。
对于外来期权，或具有使其比一般交易的普通期权（如看涨期权和看跌期权）更复杂的特征的期权，三项式模型有时会更稳定，更准确。
