Twine由知名金融公司John Hancock于2014年创立，Twine通过其旧金山和波士顿办事处提供储蓄计划和算法投资服务。 新客户将资金存入个人应纳税账户，最低存款要求为5美元，自动投资最低要求为100美元。 Twine的主要吸引力在于用户体验的简单性。 Twine让您专注于实现既定目标，并避免分散机器人专家实际如何为您提供支持的细节。
优点
-
设置简单
-
现金赚取利息
-
由约翰·汉考克（John Hancock）支持
缺点
-
文档不足
-
没有ETF或共同基金上市
-
没有Android应用
-
没有税收损失的收获
帐户设定
0.9使用Twine开设帐户非常容易。 您只需输入电子邮件地址和密码即可访问帐户页面，为现金储蓄或投资帐户设置定期存款。 您可以从清单中选择投资目标或选择自定义目标。 在回答有关资产水平，风险承受能力，持有期限和其他个人数据的问题后，每个目标都会生成保守，中等或激进的投资组合。
您还可以选择一个目标共同的合作伙伴，生成一个组合帐户界面，假设该界面将合作伙伴资金合并到一个帐户中。 但是，这仅仅是一个前端过程，因为每个合作伙伴实际上都维护着一个经纪帐户。 这意味着每个人都可以使用自己存入的资金以及该资金的比例回报。
尽管设置过程很简单，但是您在实际为帐户注资之前，看不到投资组合中的资产类型。 由于我们认为这是缺乏透明度的，因此这会导致Twine的帐户设置评级大幅下降。
目标设定
2.4Twine在其平台上采用了针对特定目标的方法，但是在指导，计算器或工具方面并没有提供太多帮助。 您可以在帐户管理页面上查看交易和相关效果统计信息。 Twine根据实现时间目标的进度提供有关资金水平的建议，但是除了设置时的通用问题外，很少有目标设定工具。 衡量目标进度的前瞻性测试方法利用了0.7％至6.0％之间的历史收益。 相对缺乏目标设定支持的事实是，您无法直接与人类顾问交谈。
账户服务
3.3为您的帐户注资需要登录帐户管理界面并从关联的银行帐户设置强制性定期存款。 只需在帐户界面上单击几下即可提出提款要求，但收到资金需要7到10个工作日，这比行业平均水平要慢。 个人帐户持有人无法使用保证金或从帐户中借钱，并且该平台不提供银行服务。
Twine目前支付进入FDIC认可工具的隔夜现金的1.05％。 该平台确实声明要实现特定的财务目标，而不是帮助您制定全面的财务计划，因此服务产品可以反映出这一点。 乍一看，您似乎无法开设退休账户，大学储蓄账户或其他税收优惠账户，但ADV手册指出，如果您选择退休作为目标，则您的账户将被注册为IRA。 但是，无法将现有帐户转移到Twine，这是一个主要的遗漏。
投资组合内容
2.4像大多数机器人顾问一样，Twine的算法也遵循现代投资组合理论（MPT）规则来创建和填充投资组合。 系统会根据您的个人资料数据生成保守，中等或激进的投资组合。 仅通过ETF和共同基金进行投资，没有个人股票，直接固定收益产品或具有社会意识的公司。 实现目标的进度会针对个人或合伙企业的资金水平生成系统建议，而配置文件调整也可能会改变投资组合的类别。
投资组合根据“异常好”，“最可能”和“异常差”的表现提供分层的收益预测； 客户想要投资的金额； 以及他们每个月会贡献多少。 每个投资组合还会根据选择的持有期和剩余时间来改变分配，以实现既定目标。
例如，期限长达五年的激进投资组合会将70％或更多的资金分配给货币市场和债券ETF，而股票ETF则占另外30％。 如果时间跨度超过五年，则股票分配率将提高到80％，其余的将进入货币市场和债券基金。 投资组合的重新平衡由用于在该时间段内维持投资组合目标分配的存款，取款或收益触发。
不幸的是，我们找不到用于建立投资组合的ETF或共同基金池的文档。 这标志着一个重大的遗漏，因为与ETF相关的费用未包含在计划费用中，这迫使您承担这些隐性成本。 很难说约翰·汉考克（John Hancock）和特温（Twine）是否从未公开的投资池中获利，从而引发潜在的利益冲突。
投资组合管理
3.2在您的管理帐户中，Twine没有提供很多有关幕后情况的信息或细节。 帐户管理界面向您显示标准绩效指标，该指标详细列出了按目标细分的最新投资组合绩效。 各种帐户视图显示当前市场价值，收益，突出显示潜在未来收益的图表以及存款资金水平。
Twine不会定期执行计划的重新平衡。 取而代之的是，重新平衡是对提款或存款，不断变化的资产水平以及实现目标的时间作出反应。 重新平衡旨在减少对过度分配的资产类别的投资，同时增加对分配不足的资产类别的投资。 您不能要求重新平衡，也不能更改为投资组合选择的ETF或共同基金。 Twine还缺乏许多竞争对手提供的税收损失收益。
用户体验
2.8移动体验
Twine提供了易于阅读，可用于移动设备的网站和iOS移动应用程序，它们具有增强的帐户管理功能。 没有Android移动应用程序，考虑到Android在全球的市场份额，这对于许多用户来说都是一个问题。 iOS应用程序提供生物特征识别和两因素身份验证。
桌面体验
该网站包含一些链接，可突出显示主要帐户功能，解释服务并披露法律要求。 在开始帐户设置过程时，您很快遇到了收费壁垒/资金壁垒，从而拒绝了对问卷质量和系统生成的投资组合分配的迫切需求。 没有计划工具或计算器，大多数重要信息都埋在FAQ页面中。
客户服务
2.5与许多看似重要的细节一样，联系信息也隐藏在常见问题解答中。 支持链接将带您到一个Twine支持中心小程序，该程序带有简单的输入表格，但没有地址，电话号码，电子邮件或实时聊天链接。 其他常见问题解答页面包括电话号码和电子邮件地址，但是所有“联系我们”链接都打开到表单输入页面。 其他审查确定了周一至周五上午9点至下午5点之间的客户服务时间。 拨打免费电话的多个电话迅速与客户服务代表联系。 该公司的地址位于咨询性细则内，无其他地方。
教育与安全
3再次值得注意的是，Twine并没有将自己打造成一个多元化的平台来管理您的财务生活。 它希望成为您在设定的时间表内为确定的目标进行保存和投资的解决方案。 这种狭窄的关注点自然会限制Twine投入其资源的数量。 该网站设有一个通用博客，其中四个标题下有29条文章，但内容主要集中在用户成功案例上，并且没有搜索功能来快速获取所需主题的信息。 最有用的材料是最新的，尽管广泛的教程缺乏协助短期目标规划和长期财务规划所需的定量工具。
Twine是安全的，并且符合机器人咨询行业的最佳做法。 该站点使用256位SSL加密，并提供了明确规定的隐私政策。 登录到帐户管理需要通过短信进行两步验证。 Apex Clearing Corporation持有所有客户资金，从而可以使用证券投资者保护公司（SIPC）保险和超额保险。 FDIC保证现金账户的每个账户清算额高达250, 000美元，而SPIC为投资账户的经纪人提供保险，以防止由于经纪失败而蒙受的损失（而不是由于市场动荡而蒙受的损失）高达500, 000美元。
佣金和费用
2.5Twine的定价可能会有些欺骗性，建议您“每月为帐户中的每500美元支付25美分”，相当于每年0.60％的相对较高价格。 营销材料吹捧“没有任何隐性费用”，但细则表明，咨询程序未涵盖ETF费用和一些佣金。 此外，Apex会收取电汇费用以及将您的帐户转移给其他经纪人的费用。 商业模式表明，Apex在处理Twine交易时会获得订单流付款，但没有透露谁保留了这笔资金。
麻线适合您吗？
对于希望为特定目标省钱的年轻投资者，Twine可能是理想之选。 您可以轻松地开设一个帐户并定期为它注资，同时随着目标日期的临近，重新平衡和资产分配的变化可以信任算法。 当然，这种简单性不仅会吸引年轻的投资者。 尽管在竞争激烈的费用空间中费用相对较高，但Twine可能正在开拓一个利基市场，在该市场中，它与银行储蓄帐户的竞争要比财富管理提供商的竞争更多。 此外，Twine与John Hancock的联系无疑将使许多保守的投资者感到安慰，他们可能永远不会考虑让机器人顾问来管理他们的资金。
也就是说，缺乏详细信息将关闭经验丰富或好奇的投资者。 更好地进行帐户管理信息披露可以帮助减少这种挫败感，而这可能会随着时间的流逝而出现。 即使有了更强大的信息和资源，Twine仍然需要做得更好，以消除客户障碍。 缺少Android应用程序是一个严重的疏忽，当我们谈论长期储蓄和投资应税账户时，也缺乏税收损失的收集。 在解决这些问题之前，您可能会在Twine的竞争对手中找到更好的储蓄和自动投资选择。
方法
Investopedia致力于为投资者提供机器人顾问的公正，全面的评论和评级。 我们的2019年评论是六个月以来对32个机器人顾问平台的各个方面进行评估的结果，其中包括用户体验，目标设定功能，产品组合内容，成本和费用，安全性，移动体验和客户服务。 我们收集了超过300个数据点，这些数据点已计入评分系统。
我们要求我们审查的每位机器人顾问针对评估中使用的平台填写50分调查。 许多机器人顾问还向我们提供了其平台的现场演示。
由特蕾莎·凯里（Theresa W. Carey）领导的我们的行业专家团队进行了审查，并开发了此行业最佳方法来为各级投资者的机器人顾问平台排名。 单击此处以阅读我们的完整方法。
