什么是创世纪
终极利率是期权的债券对标的资产的波动做出反应的速率。 它是期权价值相对于波动性的三阶导数。 Ultima是vomma的衍生物，而vomma是vega的衍生物。 Ultima是用于“期权定价和分析”的一组称为“希腊语”的措施的一部分。 其他度量包括增量，伽玛，rho和theta。
分解创世纪
Ultima对于进行期权交易并考虑vomma和vega的投资者特别有用，尤其是在实施可能在到期前改变格式的异国期权时。 隐含波动率及其导数是Black-Scholes模型中使用的一些输入。 其他定价模型包括二项式定价模型和看跌/看涨平价。
了解《创世纪》
要了解最后通, ，备份到vega很有帮助。 Vega是基础资产的隐含波动率与期权价值之间的变化率。 VEGA为0.2意味着隐含波动率每变化1％，期权价格将移动0.20美元。
Vomma是vega的衍生物。 Vomma告诉交易者，vega是否会相对于隐含波动率增加或减少。 正的vomma表示，如果波动率增加，则期权的vega将增加，而如果波动率下降，则vega将减少。 负的vomma表示相反的意思。
因此，Ultima是衡量挥发性变化时vomma将会如何变化的度量。
极限计算
ultima的公式如下所示。
</ s> </ s> </ s> Ultima =∂σ∂vomma=∂σ3∂3V
该计算着眼于波动率的波动率。
假设看涨期权的原音为三。 这意味着，隐含波动率每变化1％，vega就会增加3。
但是，这并不是静态的。 随着波动性的上升或下降，维加指数也会上升或下降。 这是vomma。 如果vega为3，但在下一个波动率百分比上升时增加至4，则vomma为1。
回想一下，vomma可以是正数或负数。 如果波动率上升/下降，正数将增加/减少波动性。 如果波动率上升/下降，负数将减少/增加vega。
由于终极与vomma有关，拥有期权的交易者会寻找较高或上升的vomma，而做空者则会寻找负向和下降的vomma。 Ultima可以帮助确定随着波动性的变化，vomma是增加还是减少。
