什么是罢工宽度？
行使价宽度是点差交易中使用的期权的行使价之间的差。 行使价宽度最常与包括价差（例如信用价差或铁金币）在内的期权策略相关。
打击宽度如何运作
行使价宽度在依赖价差的期权交易策略中很重要，例如信用价差或钢铁商。 行使价幅度越大，期权卖方承担的风险就越大。 但是对于买方而言，罢工宽度较大的潜在收益高于罢工宽度较小的潜在收益。 行使价幅度的增加可以提高投资者的上涨潜力，尽管通常这意味着价差会有更多的前期成本。
期权的价格取决于几个因素，包括标的资产的价格，期权的隐含波动率，到期前的时间长度以及利率。 期权的行使价代表可以行使看跌期权或看涨期权的价格。 投资者出售期权的目的是确保他们选择的行使价将最大程度地增加获利的可能性。
罢工宽度示例
假设某位投资者想卖出MSFT的看涨期权价差，该价格为100美元。 交易者决定卖出1个MSFT 3月100日行使权，并买入1个MSFT 3月110日行使权。 行使价宽度为10，计算为110-100。对于此交易，投资者将获得信贷，因为所卖出的看涨期权是按货币计算的，因此，其价值比所买入的货币期权更大。
现在考虑交易者是否卖出了100个看涨期权并购买了130个看涨期权。 行使价宽度为30。假设交易的期权数量相同（如方案一），则收到的信用将大大增加，因为所买入的看涨期权的资金甚至更多，且成本低于110行使价。 在第二种情况下，卖方的交易风险也大大增加了。 在两种情况下，最大风险是点差的宽度减去收到的信用。
在第二种情况下，收到的溢价更大，因此潜在利润比第一种情况大，但是如果股票继续上涨，则风险会更大。 第一种情况收到的溢价比第二种情况小，但是如果交易不成功，则风险较低。
当交易期权传播时，交易者需要在收到的信贷和他们承担的风险之间找到平衡。
