BollingerBands®是交易者在包括股票，期货和货币在内的所有市场中使用的流行技术指标。 BollingerBands®有许多用途，包括确定超买和超卖水平，作为趋势追踪工具，以及监测突破。
重要要点
- 布林带是用于确定交易的进场和出场点的交易工具。 波段通常用于确定超买和超卖情况。 仅使用频段进行交易是一种冒险的策略，因为它们忽略了其他重要的交易工具。 布林带是一种相当简单的交易工具，在专业交易者和家庭交易者中都非常受欢迎。
布林带的计算
布林带由三行组成。 布林带的一种较常见的计算方法是对中频带使用20天的简单移动平均线（SMA）。 上限带是通过取中间带并将每日标准偏差的两倍加到该量上而得出的。 较低的频段是通过减去中间频段减去每日标准偏差的两倍来计算的。
布林带®配方包含以下内容：
</ s> </ s> </ s> BOLU = MA（TP，n）+ m *σBOLD= MA（TP，n）-m *σ其中：BOLU =布林线上限BOLD =布林线下限MA =移动平均TP（典型价格）=（高+低+收盘价）÷ 3n =平滑周期中的天数m =标准偏差数σ= TP的最后n个周期内的标准偏差
超买和超卖策略
常见的策略是使用BollingerBands®识别超买或超卖市场状况。 当资产的价格跌破布林带的下限以下时，交易者可能会进入多头头寸，期望价格恢复到中间水平。 当价格突破上限时，交易者可以卖空押注回中线的资产。
这种类型的策略依赖于价格的均值回归。 均值回归假设，如果价格大幅偏离均值，则最终会恢复为均价。
BollingerBands®识别出偏离均值的资产价格。
在范围有限的市场中，此技术效果很好，因为价格像反弹球一样在两个频段之间移动。 但是，布林带®并不总是能给出准确的买卖信号。 在趋势中，交易者将不断将交易置于错误的一边。 为了帮助解决此问题，交易者可以查看价格的总体方向，然后仅获取使交易者与趋势保持一致的交易信号。 例如，如果趋势下降，则仅在标记上带时才做空头寸。 如果需要的话，较低的波段仍可以用作出口，但是没有打开新的多头头寸，因为那将意味着与趋势背道而驰。
创建多个波段以提高洞察力
正如约翰·布林格（John Bollinger）承认的那样：“乐队的标签只是标签，而不是信号。”
上BollingerBand®的标签（或触摸）本身并不是卖出信号。 较低的BollingerBand®吊牌本身并不表示购买信号。 价格通常 可以 而且 确实 可以 “走乐队”。 在那些市场中，不断尝试“卖出最高价”或“买入最低价”的交易者面临一系列令人难以置信的止损，甚至更糟的是，随着价格越来越远离价格波动，浮动损失不断增加。原始条目。
与BollingerBands®进行交易的一种更有用的方法是使用它们来衡量趋势。
BollingerBands®的核心是测量偏差。 这就是为什么它们可以非常有助于诊断趋势的原因。 通过生成两组BollingerBands®，一组使用“ 1标准偏差”参数，另一组使用“ 2标准偏差”的典型设置，我们可以用全新的方式看待价格。 我们将其称为BollingerBand®“乐队”。
在下面的图表中，我们看到，每当BollingerBands®+1 SD和+2 SD之间的价格远离均值时，趋势就会上升。 因此，我们可以将该渠道定义为“购买区域”。 相反，如果BollingerBands®–1 SD和–2 SD内的价格通道处于“销售区域”。 最后，如果价格在+1 SD频段和–1 SD频段之间波动，则基本上处于中立状态，我们可以说它处于“无人区”。
随着波动性的增加和减少，布林带®动态地适应价格的上涨和下跌。 因此，波段自然会随着价格走势而变宽和变窄，从而形成非常准确的趋势范围。
趋势交易者和推子的工具
建立了BollingerBand®“带”的基本规则之后，我们现在可以演示如何利用这种技术工具来寻求趋势动量的趋势交易者和喜欢从趋势耗尽中获利的衰落交易者。 回到上图，我们可以看到一旦价格进入“买入区”，趋势交易者将如何定位多头。 然后，他们将能够继续交易，因为布林带（BollingerBand®）“带”囊括了大规模上扬的大部分价格行为。
至于退出点，每个交易者的答案是不同的，但是一个合理的可能性是，如果蜡烛变红并且其主体的75％以上在“买入区”以下，则结束多头交易。 使用75％的规则，此时，价格显然不符合趋势，但是为什么坚持认为蜡烛是红色的呢？ 第二种情况的原因是，通过快速的概率性下移到交易期结束时迅速回到“买入区”，来防止趋势交易者被“摇摆”出来。 请注意，在下图中，交易者如何能够在大部分上升趋势中保持移动，仅在价格开始在新区间顶部巩固时退出。
BollingerBand®“带”对于想要通过选择价格变化来利用趋势耗尽的交易者来说，也是一种有价值的工具。 但是请注意，逆趋势交易需要更大的误差幅度，因为趋势往往会在反转之前多次尝试继续。
在下面的图表中，我们看到使用BollingerBand®“带”的淡入淡出器将能够快速诊断趋势弱点的第一提示。 看到价格跌落到趋势通道之外后，推子可能会通过短接上方BollingerBand®的下一个标签来决定经典地使用BollingerBands®。
至于止损，将其置于摆动高点之上实际上将确保交易者被止损，因为随着买家试图扩大趋势，价格经常会在近期高位进行很多探空。 而是测量“无人区”区域的宽度（+1和–1 SD之间的距离）并将其添加到较高频段。 通过利用市场的波动性来帮助设定止损水平，交易者避免被止损，并且一旦价格开始下跌就能够继续做空。
布林带挤压策略
与BollingerBands®配合使用的另一种策略称为挤压策略。 当价格剧烈波动然后在紧密盘整中开始横盘整理时，就会出现挤压。
交易者可以直观地识别资产价格何时巩固，因为上下限变得越来越近。 这意味着资产的波动性已经降低。 经过一段时间的整合后，价格通常会朝任一方向大幅波动，最好是大批量交易。 突破后交易量的增加表明交易员正在用他们的钱投票，价格将继续朝突破方向发展。
当价格突破上限或下限时，交易者分别购买或出售资产。 传统上，止损位于突破的对侧的合并外部。 （有关更多信息，请参见： 从布林线挤压中获利 。）
布林格与凯特纳
BollingerBands®和Keltner Channels不同，但相似。 这里简要介绍了它们之间的区别，因此您可以决定更喜欢哪个。
BollingerBands®使用基础资产的标准偏差，而Keltner Channels使用平均真实范围。 除了如何创建频段/信道外，这些指标的解释通常是相同的。
由于Keltner Channels使用平均真实范围而不是标准偏差，因此与使用BollingerBands®相比，通常在Keltner Channels中看到更多的买卖信号。
一个没有比另一个更好； 这是一个最适合所采用策略的个人选择。
底线
BollingerBands®有多种用途，包括将其用于超买和超卖交易信号。 交易者还可以添加多个波段，这有助于突出价格强度。 使用波段的另一种方法是寻找波动率的收缩。 这些收缩通常伴随着重大的价格突破，理想的是大批量交易。 BollingerBands®不应与Keltner Channels混淆。 虽然这两个指标相似，但并不完全相同。
