老年投资者最大的担忧之一就是资产过剩的前景。 如今，发达国家的许多人退休后已经生活了20年或以上，因此这些担忧通常是合理的。
关于年金的一切
长期以来，年金一直是管理这种所谓的“长寿风险”的一种流行策略。标准的固定年金是一种保险合同，允许个人一次性或按月分期付款地支付保费，并获得固定收入。生活。
但是，对于某些消费者来说，缺点之一是捐款的增长率不高。 从历史上看，内部收益率已接近长期国债收益率，通常低个位数。 换句话说，如果您投入的钱与通货膨胀保持同步，那么您很幸运。
因此，在过去的几十年中，保险业更具创造力，提出了具有更大增长潜力的替代产品：可变年金。 通过可变年金，您可以选择多个子账户，这些子账户本质上是投资股票，债券或其他工具的共同基金。 您的帐户价值（即在提款阶段的付款金额）取决于这些基础投资的表现。
那些在提款或年金化之前花了足够长的时间才付清钱的人，通常会比以其他方式获得的固定收益要好。 如果他们选择适合自己年龄和财务目标的投资，那就尤其如此。 但是，如果市场跳水，您的帐户也有可能失去价值。
可变年金：利弊
可变年金与IRA和401（k）计划具有某些共同特征，包括延税增长。 因此，您可以推迟对收益纳税，直到您开始收到付款为止。 与其他退休计划一样，您通常不能在59½岁之前提现，而不会受到10％的高额罚款。
年金还可能提供其他退休工具所没有的福利，例如亲人的身故赔偿。 通常，您选择的受益人将获得您帐户的余额或保证的最低付款额。
不幸的是，年金也具有一些吸引力较小的特征。 一旦您进入年金化阶段，其中就有较不利的税收待遇。 年金超出供款额的任何增长均视为普通收入。 如果您的税率较高，那么仅此方面就可以从您的收入中获得巨大收益。
众所周知，保险公司向年金客户收取的费用过高，这进一步侵蚀了您的帐户。 如果您在最初的几年内将钱从保单中取出并产生“投降”费用，您将真的感到被挤压。 这笔费用的金额通常是根据您提取的金额确定的，并且该百分比在几年中逐渐降低。 例如，在第一年提取资金可能会产生8％的费用，而在第八年提取资金只会造成1％的损失。
图1.与可变年金相关的退保费用示例。
即使您在退保期内不花钱（在签署后的6至10年内，具体取决于年金），您仍将面临相当高的年费。 这些可以包括：
- 死亡率和费用风险收费：这些抵消了保险公司客户的寿命比预期更长的风险。 基础基金费用：这些费用涵盖了年金内的资金管理费用。 行政费用：这些费用用于赔偿承运人的记录保存以及与合同服务有关的其他费用。
根据金融业监管局的说法，这些年度支出很容易总计达到年金价值的2％或更多。 而且，如果您正在寻找具有可变年金的其他功能，例如保证的最低收入福利或逐步增加的死亡福利，您可能会面临更高的费用。
相比之下，许多投资公司提供的空头或指数基金的费用低于0.50％。 即使是积极管理的基金，看起来也相对便宜一些，平均费用比率约为1.25％。
可变年金何时有意义
由于年金会产生额外的费用，因此专家通常建议不要将这些合同放入IRA或401（k）中。 这些计划已经提供了延税增长。 没有必要加倍享受这项福利。
可变年金可能值得一看的地方是您是否已将对其他税收优惠账户的供款最大化。 如果是这种情况，并且您希望放心地享受终生付款，那么这些保险合同值得考虑。 最好的选择是，从AM Best和Moody's等机构的财务实力强的老牌公司中寻找成本相对较低的公司。
底线
从表面上看，可变年金看起来像是退休计划的一种有吸引力的方式，它具有递延税率的增长，生命的支出以及甚至为您的家庭带来的身故赔偿。 但是，由于其他退休帐户（例如IRA和401（k））以较低的费用提供了相同的延税增长，因此大多数人可能希望从那里开始。
