什么是可变年金化？
可变年金是一种年金选择，其中保单持有人收到的收入付款额将根据年金的投资业绩而变化。 可变年金是保单持有人可以在合同的年金阶段中选择的一个选项，在该阶段中，保单持有人将年金的累积值交换为终身保证或指定年限的定期收入支付流年数。
重要要点
- 可变年金就像听起来一样-可变。 支付是根据年金资产的绩效而定的。年金可变后，利润潜力更大。 但是，在市场低迷时期，付款额将低于固定利率的年金。
了解变量年金
年金的寿命分为两个阶段。 在累积阶段，投资者增加了年金，在此阶段累积的所有收入都免征当期所得税。 一旦保单持有人准备开始从年金中获得收入，他们可以选择： 提款 （临时或系统性 提款 ；或者，对合同进行 年金化 并选择固定或可变付款。
在年金化阶段，对于使用税后美元购买的年金，固定金额的每笔付款将被视为原始基础的非应税回报，余额则作为收入征税。 或者，通常将通过提款获得的所有年金收入作为收入征税，直到所有收入都被提款为止。 提取所有收益后，提取是年金原始（已征税）投资的非应税收益。 对于使用税前美元购买的年金，所有收入（无论是通过年金还是取款）都应作为普通收入全额征税。
可变年金注意事项
对于投资者而言，选择如何从年金中收取款项可能很困难，而且通常会降低到投保人愿意承担的风险与投保人所希望获得的回报相比。 选择固定年金意味着在年金的整个使用期内，投保人在每次定期年金收入中都会收到相同金额的钱，而不管年金公司的投资组合如何运作。 可变年金支付的不同之处在于，保单持有人获得的价值旨在随时间变化。 这是因为付款基于基础投资组合的绩效。
监管顾问的金融业监管局（FINRA）在其网站上表示：“可变年金产品提供的各种功能可能会令人困惑。” “由于这个原因，投资者可能很难理解建议购买的产品，尤其是在面对收费高昂的销售人员时。在考虑购买可变年金之前，请确保您完全理解其所有条款。请仔细阅读招股说明书。”
FINRA还建议您提出以下问题：
- 我的资金将被使用多长时间？如果我比预期的时间提早从投资中提取资金，是否会有投降费用或其他罚款？出售可变年金会给您支付佣金或获得任何形式的赔偿吗？ 我的投资可能贬值多少风险，全部费用和支出是多少？
购买年金可以提供一定程度的收入保障，但也可以将资金锁定在效果可能不如预期的特定产品上。 出售年金的专业人员通常会根据所出售年金的类型和价值获得佣金。 年金的可变价值与年金所有者选择的称为子账户的类似共同基金的工具的表现挂钩。
