什么是可变万能寿险（VUL）？
可变万能寿险（VUL）是一种永久性寿险保单，具有内置的储蓄组成部分，可用于投资现金价值。 像标准的万能寿险一样，保费也很灵活。 VUL政策通常具有与储蓄组成部分相关的投资回报的最大上限和最小下限。
人寿保险
可变全能人寿保险的基础
可变全能人寿保险具有可变子帐户，可用于投资现金价值。 子帐户的功能类似于共同基金。 承受市场波动可能会产生可观的回报，但也可能导致重大损失。 该保险公司的名字得益于在不断变化的市场中不同的投资结果。
尽管可变万能寿险在传统现金价值或整个寿险保单上具有更大的灵活性和增长潜力，但保单持有人在购买此类保单之前应仔细评估风险。
重要要点
- 可变万能寿险（VUL）是一种永久性寿险保单，它允许投资现金部分以产生更高的回报，这些保单建立在传统的万能寿险保单的基础上，但是有一个单独的子账户来将现金投资于结果，不能保证现金部分的年复一年的收益。VUL保单将有一定的最大上限以及投资部分获得的收益下限（通常为0％）。
可变万能寿险如何运作
与万能寿险一样，可变万能寿险将储蓄部分与单独的身故赔偿相结合，从而在管理保单方面具有更大的灵活性。 保费支付到储蓄部分。 对于可变的万能寿险保单，储蓄元素由单独管理的帐户组成，称为子帐户。 每年，人寿保险公司都会扣除其需要支付的死亡率和管理费用。 其余的保留在单独的帐户中以赚取进一步的利息。
在整个寿险保单中，寿险公司通过保证最低现金价值增长来承担投资风险。 通过将储蓄部分和死亡给付部分分开，人寿保险公司将VUL的投资风险转移给了被保险人。 被保险人必须承担单独账户产生负收益的可能性，这将降低现金价值。 重大且持续的损失损害了现金价值。 结果，被保险人可能需要汇出更高的保费，以支付保险费用并重建现金价值。
可变万能寿险子账户
单独的子帐户的结构类似于共同基金系列。 每个市场都有一系列的股票和债券账户，以及货币市场期权。 一些政策限制了转入和转出资金的次数。 如果保单持有人超过一年的转账次数，并且投资资金的账户表现不佳，他们可能需要支付更高的保费来支付保险费用。 除了每年由保单持有人支付的标准管理费和死亡率费外，子账户会扣除管理费，其范围从0.05％到2％。 因为子帐户是证券，所以人寿保险代表必须是经许可的生产者，并已在金融业监管局（FINRA）中注册。
可变万能寿险政策现金价值的增长是递延税项。 保单持有人可以通过提取或借入资金来获取其现金价值。 但是，如果现金价值低于特定水平，则必须支付额外的保费以防止保单失效。 （有关阅读，请参阅“了解可变寿命与可变通用性”）
