多年来,全球债券基金在投资者中越来越受欢迎。 来自新兴市场的资金也有所增长,尽管有一段时间的流入和流出。 自2008年金融危机以来,随着美联储将美国的货币政策引导至创纪录的低利率,投资者正在寻求更广泛的收益。 因此,流入全球债券基金的资金有所增加。 全球债券领域的几只基金为投资者提供了坚实的选择。
先锋国际债券总指数基金(VTIBX)
先锋国际债券总额指数基金为美国以外的投资级债券提供了广泛的敞口。 该基金追踪一个指数的表现,该指数包括来自发达国家和新兴国家的国际政府,机构和公司债务证券。 基金债券的平均有效期限为8.9年,平均期限为7.4年。 持续时间越短,表明该基金面临的利率上升风险越小。 与大多数先锋基金相似,该基金的费用率低至0.23%。
该基金管理着623亿美元的资产,收益率为1.46%。 该基金仅在2013年才开始交易。由于Vanguard将目标日期基金的一部分资产引导到该基金,因此它能够迅速积累资产。
邓普顿全球债券基金(TPINX)
邓普顿全球债券基金寻求通过将至少80%的资产投资于全球的政府和机构债券来提供当前收入以及资本增值和增长。 投资组合经理寻找货币和利率之间的投资机会以获得合理的回报,以及大量的投资组合多样化。 该基金的资产管理规模为452亿美元,收益率为2.93%。 该基金的费用比率略高,为0.88%。 费用比率较高的基金会随着时间的流逝而影响绩效。 但是,低于1.0%的价格通常适合大多数投资者。
该基金的加权平均年期低至2.58年。 投资组合包含241个持股。 该基金的资产中有74.18%投资于国际固定收益证券,剩余金额以现金持有。 它在亚洲拥有近33%的股份,其次在欧洲和非洲拥有21%的股份。 美洲地区以19%的比例排名第四。 该基金的前十大资产占整个投资组合的21.6%。 持有量最大的前三名是墨西哥政府发行的债券。 该基金于1986年开始交易。
PIMCO全球债券基金未对冲(PIGLX)
Pimco Global Bond Fund Unhedged专注于在全球高质量的发达国家进行投资。 该基金试图提供多种经济,利率和收益率曲线的敞口。 这可能会抵消股票投资组合的波动性,并可能有助于减轻美国利率上升的风险。 正如该基金的名称所指出的,它不对冲国际固定收益投资中固有的货币敞口。
尽管如此,该基金在过去几年中仍然表现不佳。 该基金在2013年的收益为-5.04%,到2015年10月下降了-2.44%。过去三年的夏普比率为-0.46,表明该基金在经过风险调整后的表现不佳。 投资者在购买基金股票之前应考虑这一表现。
该基金的收益率约为1.88%。 费用比率合理,为0.55%。 基金债券的有效期限为7.75年,有效期限为11.14年。 基金中超过32%的债券期限为5至10年。
AB全球债券基金(ANAGX)
AB全球债券基金投资于发达和新兴市场的固定收益证券。 该基金在多个领域寻找机会。 该基金拥有870支股票,收益率为3.5%。 该基金的资产管理规模约为44.4亿美元。 固定收益证券的有效期限为5.26年。
持有的债券中超过41%来自全球政府债券,其次是投资级公司,占19.5%。 该基金以56.6%的价格持有来自美国的大量固定收益证券。 其次是英国(6.42%)和日本(5.46%)。 与其他全球债券基金相比,该基金可能没有那么多的国际敞口。
超过43%的基金持仓评级为AAA,其次是BBB评级为23.1%。 该基金持有的资产中有4.8%未评级。 费用率为0.90%。
DFA 5年期全球固定收益基金(DFGBX)
DFA 5年期全球固定收益基金旨在提供收益率波动性低的市场收益率。 正如该基金的名称所示,该基金投资于期限在五年或更短时间内的美国和外国债务证券。 较短的期限意味着该基金的波动性较低。 如果基金中的债券期限更长,那么利率风险就会更大。 该基金的标准差极低,为2.18,夏普比率为0.74。
该基金的资产管理规模为123亿美元。 持股的平均期限很短,为3.9年,期限为3.27年。 它的费用率低至0.27%。 自2012年以来,该基金的回报率为1.64%。该基金目前的年收益率约为1.54%。
该债券持有量中超过33%的信用等级为AAA。 其余股份的信用等级为AA。 该基金持有的前十大股票中有来自苹果,思科和辉瑞的固定收益证券。