尽管退休后保证收入的吸引力是不可否认的，但是在将401（k）滚动为年金之前，实际上还有很多风险需要考虑。 除了有时年金带来的高额费用外，如果过早死亡，您可能会损失部分投资，因为您可能无法将年金的剩余部分转移给受益人。
许多保险公司吹捧年金的税收优惠。 但是，传统的401（k）已经避税，延迟的延期可能会使您损失税收。
重要要点
- 年金可能会附带许多费用，这会大大减少您的资金。许多年金无法转移给受益人； 您死后留下的所有钱都将交给保险公司。401（k）资金已经递延税款，因此将其结转为年金不会获得税收优惠。
额外费用
年金的主要好处是它们提供有保证的收入。 尽管固定年金和可变年金的收入之间存在一些重要差异，但是大多数年金投资是由人们希望确保在以后的生活中获得的。 但是，除了资本投资外，您可能还因为拥有年金的特权而需要支付一些巨额费用。
保险公司收取的具体费用随您选择的投资类型而异。 可变年金的费用通常高于固定年金，因为它们需要更积极，参与的管理风格。 保护您的本金或保证您的余额无法减少的年金会收取更高的费用，通常每年约为2％至3％。
这些费用包括全年发生的管理和行政费用。 但是，您可能需要支付额外的年费，以抵消保险公司向您出售年金所承担的风险，例如您寿命比预期更长的风险。
其他费用可能是一次性的前期费用，例如用于支付向您出售年金的人的佣金的销售费或合同费。 尽管这些费用看起来很小，但它们会随着时间的流逝而耗尽您的退休金，因为它们会永远减少您帐户中可用于投资的金额。
年金的主要吸引力在于，它可以提供终身有保证的收入。
损失风险
许多年金提供让您在整个人生过程中支付合同费用，然后如果您先死后再转移给配偶的选择。 此功能通常需要额外支付费用，因此，如果您不阅读细则，可能会节省您的费用。
税收权衡
许多财务顾问建议使用年金，因为您的投资会延期缴税，这意味着您无需为收益支付所得税，直到收益被提取。 但是，如果您的投资资本已经存在于传统的401（k）或个人退休帐户（IRA）中，则年金的展期将不会带来额外的税收优惠。 401（k）基金的收入以及您的原始供款已被延税。 与年金一样，您不缴纳所得税或利息，直到退休后提款为止。
严格的时间限制
将401（k）转换为年金时要考虑的另一风险：转换本身的税收影响。 虽然国税局（IRS）允许从合格的退休计划中进行免税结转，但您必须在60天内完成交易，否则可能会丧失余额的20％。 您未结转的任何金额都应作为普通收入征税，这会大大增加您当年的应纳税额。 安排从受托人直接过渡到受托人是避免这种风险的方法。
顾问见解
CFP®亚当·哈丁（Adam Harding）
Adam C. Harding，CFP，亚利桑那州斯科茨代尔哈丁投资与计划顾问/所有者。
将401（k）转换为年金存在多种风险。 要考虑的一个重要因素是，使用年金时，您仅限于年金内的投资选择，或者在固定年金的情况下，利率历史上较低，并且您的保证派息在某种程度上与当前利率相关。 您还将获得固定的月收入。
退休的现实是有些月份是昂贵的，而另一些则不是。 如果您在一段时间内增加了支出（例如支付长期护理费用），则可能无法从年金中增加收入。 在某些情况下，年金对投资者有利，但我从未建议任何人将合格资产投入年金。 进行研究并寻求多种意见很重要。
