CBOE波动率指数（VIX）用来衡量标准普尔500指数期权在未来30天内的预期价格波动。 VIX通常被称为“恐惧指数”，由芝加哥期权交易所（CBOE）实时计算。
该描述中的关键字 预计在 接下来的30天 。 VIX的预测性质使其成为一种隐含波动率的度量，而不是基于历史数据或统计分析的度量。 预测的时间段也将前景缩小到近期。
VIX和标普500
不是即时的。
VIX被认为反映了投资者的情绪，但必须记住，VIX应该被视为领先指标。 换句话说，不应将其解释为立即市场运动的标志。
例如，在2017年11月9日，由于担心税收改革计划会延迟，VIX在交易时段上涨了22％。 同时，标普500指数下跌不到一个百分点。
尽管VIX显示出高水平的投资者焦虑，但Investopedia焦虑指数（IAI）仍然保持中立。 通过分析在给定时间哪些主题引起读者最大兴趣并将其与金融市场中的实际事件进行比较来构造IAI。 它可以将投资者的焦虑情绪分为三类：1）宏观经济； 2）宏观经济。 2）市场； 3）借方和贷方。
这不是完美的。
VIX被认为反映了投资者的情绪，过去一直是标普500指数下跌的主要指标，但这种关系在最近可能正在发生变化。 例如，在2017年8月8日至2017年11月8日的三个月中，VIX上涨了19％–似乎暗示着市场参与者的焦虑情绪，这意味着标准普尔500指数应处于下行轨道。 但是，标准普尔500指数正在忙于在该时间段内扩大历史新高。
同时，IAI也已被证明是VIX的领先指标，已经开始出现分歧。 在上述时间段内，尽管对市场有所担忧，但总体IAI实际下降了。 （有关更多信息，请参阅： 跟踪波动率：如何计算VIX 。）
底线
情绪在股票市场的决策中起着重要作用，因此在一定程度上浏览一下VIX可能是个好主意。 但是，该指数还远非完美，投资者应考虑自己想挂多少磅。 毕竟，VIX已被比喻为赌场，并且有人声称某些交易者可能出于自身利益而影响指数。
