在外汇(FX)市场中,术语“ 直接 交易”用于描述一种交易类型,其中,当事双方同意在将来的某个时间点以预定汇率购买或出售给定数量的货币。 此类交易也称为远期直接交易,外汇远期或货币远期。 远期直接交易主要供寻求对冲不利的货币波动或通过利用当前汇率稳定未来现金流量的各方使用。
例如,假设一家名为ZXY的美国公司每六个月从英国进口其大部分材料,而其高管则认为本币的价值将会下降。 如果本币的价值确实下降,则购买相同数量的材料将需要更多美元。 在这种情况下,公司可以利用远期直接交易的优势,允许双方今天就某个汇率达成一致,并且当ZXY需要在六个月内购买物料时,它将不受交易所不利变化的影响率。
完全汇率与现货市场中使用的汇率不同,因为当事方会考虑诸如货币的波动性以及他们对未来汇率的看法的共同看法等特征。 使用远期直接交易的缺点是,如果不执行套期保值,汇率可能会朝有利的方向移动。 在这种情况下,投资者无法从汇率的有利变化中获利,因为他们同意支付预定的汇率,而与投资者进行购买时的汇率无关。