当证券交易委员会（SEC）对发现违反SEC规定的公司或个人实施民事诉讼时，很有可能会受到某种程度的罚款。 这些罚款产生的资金将返还给违反证券法的受害者的投资者。
SEC处罚的类型
SEC收取的罚款分为两类：民事罚款和罚款。 民事处罚通常是由被告承担对国家造成损害的罚款。 过去，民事罚款是由美国财政部承担的，该部门显然受到当事方的不法行为的不利影响。 民事罚款是惩罚性的，其价值通常类似于个人或公司的不正当收益的货币价值。
第二类处罚称为非法所得。 该罚则是一种补救性民事诉讼，旨在恢复通过非法或不道德的商业交易获得的资金，并使受非法活动影响的人感兴趣。 例如，当玛莎·斯图尔特（Martha Stewart）出售经纪人提供给她的非公开材料信息中的ImClone（纳斯达克股票代码：IMCL）股票时，她被勒令退还45, 673美元，如果不进行内幕交易，斯图尔特将损失的金额。
随着2002年《萨班斯-奥克斯利法案》（Sarbanes-Oxley Act）的通过，法院使美国证券交易委员会（SEC）能够通过“公平投资者基金”条款向违反证券法的受害者分配抵押金（加上据此判定的利息）和民事罚款。 。
