与交易衍生产品相关的主要风险是市场风险，交易对手风险，流动性风险和互连风险。 衍生工具是一种投资工具，由当事方之间的合同组成，其价值源自并取决于基础金融资产的价值。 交易的最常见的衍生品是期货，期权，差价合约或差价合约和掉期。
市场风险
市场风险是指任何投资的一般风险。 投资者根据假设，技术分析或其他因素做出决定并采取立场，从而使他们得出有关投资可能如何执行的某些结论。 投资分析的重要部分是确定投资获利的可能性，并评估潜在损失与潜在收益的风险/回报比。
交易对手风险
如果涉及衍生品交易的任何一方（例如买方，卖方或交易商）违约，就会产生交易对手风险或交易对手信用风险。 在场外交易市场（OTC）中，这种风险要高得多，而这些市场的监管要比普通交易交易所要少得多。 定期的交易交换需要保证金存款，该保证金每天都通过按市值计价过程进行调整，从而有助于促进合同履行。 按市值计价的过程使定价衍生产品更可能准确反映当前价值。 交易者只能通过使用他们认识并认为可信赖的交易者来管理交易对手风险。
流动风险
流动性风险适用于计划在到期前关闭衍生品交易的投资者。 此类投资者需要考虑是否难以完成交易或现有的买入/卖出价差太大以至于要付出高昂的代价。
互连风险
互连风险是指各种衍生工具与交易商之间的互连如何影响投资者的特定衍生交易。 一些分析师对衍生品市场中只有一方（例如充当交易商的大型银行）的问题可能导致连锁反应或滚雪球效应威胁到整个金融市场稳定性的可能性表示担忧。
