对于许多投资者而言，金融服务业是一个陌生而神秘的地方，充满了自己的语言。 诸如alpha，beta和Sharpe比率之类的术语并没有完全消失，业内人士也没有使用它们来揭开面纱并使事情变得不透明。 当然，由于金融服务领域是一个复杂的世界，因此该语言适合中等水平。 为了参与这个世界，投资者通常以某种形式或方式聘用经纪人或交易商的服务，使对这些术语的评论成为开始探索的有趣之处。
经纪人
经纪人和交易商是美国的监管术语，而法律术语通常是这样，它们对许多人来说不是很直观。 虽然这些词经常一起出现，但实际上代表了两个不同的实体。 经纪人代表客户执行订单。 对于监管机构而言，这意味着投资者持有经纪账户的实体。 对于投资者来说，通常是指帮助他们买卖证券的人。 这里有些混乱，因为该行业对于帮助投资者买卖证券的人也有很多条款，包括财务顾问，投资顾问和注册代表。 目前，我们将坚持严格的法律定义，以提供进一步探索的基准。
想想促进证券交易的法人实体是代表投资者行事的代理人。 当您想要购买或出售证券时，可以帮助您进行交易的实体（例如，在线经纪账户）就是您的代理。 当您支付进行交易的佣金时，您是在向代理商付款。 术语代理和代理可以互换使用。 （有关更多信息，请参见： 选择您的第一经纪人 。）
TradeStation演变为在线经纪商
全方位服务与折扣经纪人
经纪人有两种一般类型，即全方位服务和折扣。 全方位服务的经纪人提供一对一的个人服务。 这包括除了计划和咨询服务外，还提供具体的投资建议，从退休计划，长期护理计划和遗产计划到制定个人投资策略的计划和咨询服务，这些策略将帮助支付孩子的教育，购房或其他财务目标。 持续的援助可以包括面对面的会议和定期检查以重新实现目标。 对于新手投资者或太忙而无法自己计划的人，全方位服务的经纪人可提供一系列有用的服务和信息。
另一方面，折扣经纪人提供交易执行。 在线经纪人也许是这种安排的最好例子，因为投资者可以登录，选择证券并购买，而无需与他人交谈。 折扣经纪人提供了一种廉价的购买证券的方式，用于完全知道自己要购买什么的投资者。 这些公司中的一些还提供旨在帮助自己动手的投资者产生想法和研究他们可能有兴趣购买的证券的在线工具和研究。 折扣经纪人提供的有限服务提供的费用远低于与全方位服务经纪人合作的费用。 （有关相关阅读，请参阅： 关于折扣经纪人的5个误解 。）
经销商
经纪人代表投资者促进证券交易，而交易商代表自身促进交易。 术语“主要”和“经销商”可以互换使用。 因此，当您听说大型金融公司使用其内部帐户进行交易时，它们就充当着交易商。
其中一些交易商（称为主要交易商）也与美联储密切合作，以帮助实施货币政策。 主要交易商有义务参加美国政府发行的债券拍卖。 通过交易国债和其他证券，这些交易商通过建立和维持流动性市场来促进交易。 它们有助于国内证券市场的平稳运作以及与外国买家的交易。
交易商还发挥自我管理的作用，以确保证券市场的正常运作。 它们受金融业监管局（FINRA）的监管，该机构负责管理投资专业人员的考试。 一些比较著名的考试包括Series 7，Series 6和Series63。Series7允许金融服务专业人员出售证券产品，商品和期货除外。 系列7考试的主要重点是投资风险，税收影响，股票和固定收益证券，共同基金，期权，退休计划以及与投资者合作监督其资产。 Series 6的名称使投资专业人员能够出售共同基金，可变年金和保险产品。 63系列使他们能够在特定状态下出售任何类型的证券。 获得这些许可证是金融服务专业人士进入证券业务所需采取的第一步。 （有关阅读，请参阅： 分解金融证券许可证 。）
放在一起
大多数公司的投资者会同时充当经纪人和交易商，因此被行业监管者称为经纪人-经销商。 这些公司包括主要交易商和其他传统的华尔街组织，以及大型商业银行，投资银行，甚至是迎合富人的小型独立精品店。
经纪交易商在金融市场中起着重要的作用，因为这些公司提供了促进股票交易的基础设施。 实际上，如果您想购买股票，则必须通过经纪公司开设经纪账户。 经纪公司确保您的帐户中有足够的钱进行交易，并通过与交易股票的证券交易所进行交互来促进交易，提供执行交易的计算机系统并保存交易记录。 它还处理买卖双方之间的金融交易，并为将来的交易提供便利（股息，股票拆股，公司行为，例如在优先股被赎回或发生股票拆股时发生的行为）。
底线
随着行业产品的深度和复杂性以及行业本身不断变化的本质，知识就是力量。 您对行业词汇的掌握程度越高，您越能确定自己了解该行业的运作方式。 这包括更好地了解您的投资运作方式，以交换的费用获得的服务，提供这些服务的人员或提供者以及在纠纷最终出庭时可以期望得到的东西。 （有关相关阅读，请参见： 与经纪经销商合作的利弊 ）。
