什么是5-6混合可调利率抵押贷款（5-6混合ARM）？
5-6混合可调利率抵押贷款（5-6混合ARM）是具有初始五年固定利率的可变利率抵押贷款，此后，利率开始每六个月根据指数加保证金进行调整。作为完全索引的利率。 该指数是可变的，而保证金在贷款期限内是固定的。
5-6个ARM通常与六个月的伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）指数挂钩，该指数是全球使用最广泛的短期利率基准。 索引利率的其他流行指数包括最优惠利率和固定期限国债指数。
了解5-6混合利率可调抵押贷款（5-6混合ARM）
5-6混合利率可调抵押贷款具有多种考虑因素。 购买ARM时，不应忽视指数，保证金和利率上限结构。 保证金是一个固定的百分比率，它被添加到索引利率中，以确定可调整利率抵押贷款的完全索引利率。 上限结构是指有关利率上升和浮动利率信贷产品限制的规定。 在利率上升的环境中，利率重置日期之间的时间间隔越长，则对借款人越有利。 例如，5-1 ARM将比5-6 ARM好。 在利率下降的环境中，情况恰恰相反。
此外，大多数指数的表现取决于利率环境。 那些具有内在滞后效应的货币，例如月度美国国债平均指数（MTA），在利率上升的环境中比短期利率指数（例如一个月的LIBOR）更有利。 利率上限结构决定了利率在抵押贷款期限内可以调整的速度和程度。 最后，保证金在贷款期限内是固定的，但是在签署抵押文件之前可以经常与贷方协商。
5/6 ARM的优缺点
优点：许多浮动利率抵押贷款的起始利率都低于固定利率抵押贷款。 根据ARM初始固定期限后的利率方向，这可以为借款人提供显着的储蓄优势。 从成本的角度来看，购买ARM可能更有意义，特别是如果借款人打算在ARM的固定利率期限结束之前出售房屋。 从历史上看，人们在房屋中呆了7至10年，因此30年固定利率抵押贷款可能不是许多购房者的最佳选择。 让我们以一对新婚夫妇购买其第一套房子为例。 他们从一开始就知道，一旦有了孩子，房子就会太小。 因此，他们选择了5/6 ARM，因为他们打算在初始利率可能会调整之前或附近购买较大的房屋，因此他们会获得较低利率的所有优势。
缺点：与5/6 ARM相关的最大风险是利率风险。 贷款的头五年后，它可能每六个月增加一次，这将显着提高每月抵押贷款的成本。 因此，借款人应估计在最初的五年期限之后，他们可以负担的最大潜在每月还款额。 或者，一旦抵押贷款的固定期限结束，借款人应愿意出售房屋或为房屋再融资。 5-6个ARM的期限和期限上限可在一定程度上缓解利率风险。 终生上限限制了利率可以超出初始利率增加的最大金额，而定期上限则限制了在贷款的每个调整期内利率可以增加多少。
