贷款总价值（CLTV）比率是抵押和贷款专业人员用来确定留置权所占房主财产总百分比的一种计算。 CLTV比率是通过将所有未偿还贷款的余额相加并除以该物业的当前市场价值来确定的。 例如，第一笔抵押贷款余额为300, 000美元，第二笔抵押贷款余额为100, 000美元，价值为500, 000美元的房产的CLTV比率为80％。
贷款人使用CLTV比率以及其他一些计算方法（例如债务与收入比率和标准贷款对价值（LTV）比率）来评估将贷款提供给借款人的风险。 CLTV比率不同于标准LTV比率，因为后者仅将一笔贷款的余额与资产价值进行比较。 在上面的示例中，该物业的LTV比率为60％，这是通过仅将第一抵押的余额除以该物业的价值而得出的。
许多经济学家将宽松的CLTV标准归因于2000年代后期困扰美国的止赎危机。 从1990年代开始，尤其是在2000年代初和中期，购房者在购买时经常购买第二抵押权以代替首付。 渴望不将这些客户的业务输给竞争对手的放贷人同意了这些条款，尽管风险增加了。
在房地产泡沫从1990年代后期扩大到2000年代中期之前，标准做法是购房者首付至少占购买价格的20％。 大多数贷方通过将LTV的上限设置为80％，使客户保持在这些参数之内。 当泡沫开始升温时，这些公司中的许多公司都采取了措施，使客户能够忍受20％的损失。 一些贷方提高了LTV上限或完全取消了这些上限，以5％或更少的首付比例提供抵押贷款，而另一些放贷人则保留了LTV的要求，但通常将CLTV上限提高到100％。 这一策略使客户能够借出第二笔抵押贷款来支付其20％的首付。
从2008年开始的止赎回升突显了为何CLTV很重要。 在游戏中拥有皮肤，例如为$ 500, 000的房屋获得$ 100, 000的初始现金支出，这为房主提供了强大的动力来维持抵押贷款。 如果银行取消抵押品赎回权，他不仅会失去房屋，而且还会失去为结清所支付的现金。 要求拥有该物业的股权还可以使贷方免受房地产价格下跌的影响。 如果某物业的价值为500, 000美元，而总留置权加起来为400, 000美元，则该财产可能损失其价值的20％，而没有任何留置权持有人在止赎拍卖中获得短期付款。
