费用比率是公司向投资者收取的管理共同基金或交易所买卖基金（ETF）的金额。 费用比率代表基金的所有管理费用和运营成本。 费用比率是通过将共同基金的运营费用除以该基金内所有资产的平均总美元价值得出的。
重要要点
- 费用比率是公司向投资者收取的管理共同基金或交易所交易基金的费用的数额。对于积极管理的投资组合，通常认为良好的低费用比率约为0.5％至0.75％，而费用比率大于1.5％共同基金费用比率通常高于ETF的费用比率;对于被动指数基金而言，典型比率约为0.2％。
高比率和低比率
许多因素决定费用比率是相对较高还是较低。 但是，对于主动管理的投资组合，通常认为良好的低费用比率约为0.5％至0.75％，而高于1.5％的费用比率则被认为较高。
共同基金的费用比率通常高于ETF的费用比率。 ETF是被动管理的，并以诸如S&P 500之类的指数为基准。另一方面，积极管理共同基金，通过这种共同基金买卖证券。
共同基金的费用率往往比ETF高，因为它们需要更多的人为管理。
积极管理的共同基金的平均费用比率在0.5％至1.0％之间，通常不高于2.5％，尽管某些基金比率有所提高。 对于被动指数基金，典型比率约为0.2％。
影响费用比率的因素
不同类型的基金之间的费用差异很大。 投资类别，投资策略和基金规模都会影响费用比率。 资产数量较少的基金通常由于费用基础有限而费用率较高。
如果国际资金需要在多个国家/地区工作，则可能会有高昂的运营费用。 大型基金的平均费用比率为1.25％，通常比小型基金的平均费用为1.4％便宜。
基金支出可以大大改善投资者的盈利能力。 如果某个基金的整体年收益率为5％，但收取的费用总额为2％，则该基金收益的40％将被费用抵消。 因此，投资者在研究基金时应比较费用。 投资者可以在基金招股说明书中或在金融网站上列出基金的费用。
指数基金如何为降低费用铺平道路
随着指数基金变得越来越受欢迎，它们鼓励降低费用比率。 指数基金复制指定金融市场指数的收益。 这种投资被认为是被动的，投资组合经理在目标指数中购买并持有有代表性的证券样本。
因此，指数基金的费用率往往低于平均水平。 相反，在积极管理下，管理者可能会增加或减少对行业或证券的敞口，他们可能会对股票或债券进行重大研究。 这项额外的工作意味着主动管理下的投资成本更高。
指数共同基金也倾向于具有较低的费用比率，因为它们专注于针对美国大盘指数的大盘混合基金，例如S&P500。另一方面，积极管理的投资组合可以包括市值不同的股票，可能是国际公司的股票，也可能是专业领域的股票，因此管理资产需要更多的专业知识。
通常，投资于大公司的共同基金的费用比率应不超过1％，而专注于小公司或国际股票的基金的费用比率应低于1.25％左右。
