目录
- 共同基金收益
- 年利润
- 年化回报
- 底线
共同基金的年度收益是否良好，是根据个人投资者的投资目标以及整体经济和市场状况做出的相对判断。 此外，共同基金应根据广泛指数或其他价值标准等基准进行评估-因此，如果标准普尔500指数一年下跌3％，大型股票共同基金仅下跌2.5％，则可以认为相对而言，“好”的回报。 在这里，我们将介绍如何在年度和年度基础上评估共同基金的收益。
重要要点
- 投资者经常想知道自己的共同基金是否获得了良好的回报，互助基金的回报既可以在一年的过程中每年进行一次计量，也可以在考虑了几年的回报的情况下进行年度化计量。应始终根据其既定的基准和投资策略来进行判断。 因此，不应将小盘基金与大盘指数标准普尔500进行比较。
共同基金收益
大多数共同基金都是针对长期投资者的，他们寻求相对平稳，持续的增长，且波动性小于整个市场。 从历史上看，与牛市期间的市场平均水平相比，共同基金往往表现不佳，但在熊市期间它们却优于市场平均水平。 长期投资者通常具有较低的风险承受能力，通常比起使收益最大化，他们更关心使共同基金投资的风险最小化。
对于共同基金而言，“良好”的回报率很大程度上取决于个人投资者的期望和期望的回报水平。 大多数投资者可能会对大致反映整个市场平均回报的回报感到满意，而达到或超过该目标的数字将构成良好的年度回报。 但是，寻求更高回报的投资者会对如此高的投资回报率感到失望。
经济条件和市场表现也是确定良好投资回报率的重要考虑因素。 例如，如果一年中熊市严重，股票平均下跌10％至15％，则当年实现3％利润的基金投资者可能会认为这是极好的回报。 在不同和更积极的市场条件下，投资者将不满意相同的回报水平。
为了清楚地了解共同基金随时间的收益，投资者应该了解年收益和年收益之间的区别。 年收益定义为一年中投资的百分比变化。 年化收益率是指在短于或长于一年的期间内投资的百分比变化，但以年收益率表示。
年利润
计算公司或其他投资的年收益，可使投资者分析持有该投资的任何给定年份的业绩。 年度收益计算在投资者中使用更为频繁，因为与年度收益相比，它的计算相对简单。 要计算年收益，请首先确定持有期开始时的初始投资价格和一年期末时的投资价格。 从最终价格中减去初始价格，以确定投资价格随时间的变化。
然后，将价格变化除以投资的初始价格。 例如，如果某项投资在1月1日的股价为50美元，到同年12月31日增至75美元，则价格变动为25美元。 该金额除以$ 50的初始价格会导致本年度增加0.5，即50％。 尽管年度收益为投资者提供了一年期间的价格总变化，但该计算并未考虑股价在一段时间内的波动性。
年化回报
相比之下，年度回报率可通过多种方式用于评估长期绩效。 要计算年化收益率，首先要确定总收益。 此计算与年度收益相同，如下所示：
</ s> </ s> </ s> 总回报=初始投资价格（最终投资价格-初始投资价格）
但以完整的投资持有期为基础，无论是短于一年还是长于一年。
从那里，可以通过将相应的值代入以下公式来确定年化总收益：
</ s> </ s> </ s> 年度收益=（1 + TR）N1−1其中：TR =总收益
变量N表示要测量的周期数，指数1表示要测量的一年的单位。 例如，如果某公司在七年内的初始价格为$ 1, 000，最终价格为$ 2, 500，则总收益率为150％（2, 500-1, 000 / 1, 000）。 年化收益率等于14％，用7代替变量N：
</ s> </ s> </ s> （1 + 1.5）71−-1 = 0.14
底线
在投资共同基金之前，投资者应了解他们在指定时间范围内的个人投资目标。 如果投资者知道他们的预期收益，他们可以衡量共同基金在特定时间段内的表现，并确定该投资的表现是否满足其目标。
