资产净值（NAV）代表基金的每股市场价值。 这是投资者从基金公司购买（“出价”）基金股份并将其出售给基金公司的价格（“赎回价格”）。 它是通过将基金投资组合中所有现金和证券的总价值（减去任何负债）除以流通股数得出的。 资产净值的计算在每个交易日结束时根据投资组合证券的收盘市场价格进行一次。
例如，假设一个共同基金有4, 500万美元投资于证券，500万美元现金，总资产为5, 000万美元。 该基金的负债为1000万美元。 结果，该基金的总价值为4000万美元。
总价值对于投资者而言很重要，因为从这里可以计算出基金的单位价格。 通过将基金的总价值除以未偿还单位数，您将得到单位价格的价格，即通常引用净资产值的计量形式。
在我们前面的示例的基础上，如果该基金有400万股流通在外股票，则每股价格将为4000万美元除以400万美元，即每股净资产值为10美元。
重要要点
- 资产净值（NAV）代表基金的每股市值.NAV的计算方法是将基金投资组合中所有现金和证券的总价值除以任何负债，再除以流通股数.NAV计算很重要，因为它告诉我们该基金有多少份额。
共同基金的价值与股票的价值
共同基金股票交易的NAV定价系统与公司发行并在证券交易所上市的普通股或股票的定价系统大不相同。
公司通过首次公开募股（IPO）以及随后可能的其他增发发行有限数量的股票，然后在纽约证券交易所（NYSE）等交易所进行交易。 股票价格由市场力量或股票的供求决定。 股票的价值或定价系统仅基于市场需求。
另一方面，共同基金的价值取决于在该基金中投入了多少资金以及其运营成本以及已发行股票的数量。 但是，资产净值不提供该基金的绩效指标。 由于共同基金几乎将其所有收入和已实现的资本收益分配给基金股东，因此共同基金的资产净值在衡量基金业绩方面相对不重要。 取而代之的是，共同基金最好根据其总收益来判断，该总收益包括标的证券的表现以及支付的任何股息。
顾问见解
乔·阿拉里亚（CFP®）
CarsonAllaria财富管理公司 ，伊利诺伊州格伦碳
资产净值就是共同基金的每股价格。 它不会像股票价格一样全天变化； 它在每个交易日结束时更新。 因此，列出的资产净值价格实际上是截至昨天收盘的价格。 但是您下的订单将基于当前交易日结束时的更新的净资产值。 因此，您在购买或出售股票时可能不知道确切的资产净值。
例如，如果您想购买价值10, 000美元的共同基金ABCDX，而截至昨天收盘时的资产净值是100美元，则意味着您购买了100股。 但是，如果购买当天的资产净值急剧增加，则实际上您购买的股票将超过您最初计划的100股。 为防止出现此问题，您也可以以美元购买而不是股票购买或出售。
