目录
- 401（k）计划如何工作
- 这是资产分配
- 平衡风险与回报
- 您的401（k）情况如何？
- 底线
我们讨厌删掉旧的对冲Y短语，“这取决于”。 但是确实如此。 您的401（k）计划的回报率直接与您用捐款创建的投资组合以及当前的市场环境相关。
话虽如此，尽管每个401（k）计划都是不同的，但您计划中累积的供款（股票，债券和现金投资之间是分散的）可以提供5％至8％的平均年回报率。
重要要点
- 您的401（k）帐户的运作方式完全取决于其资产分配。不同的资产提供不同的回报； 一般来说，增长潜力越大，风险就越大。通常，具有较长发展期的个人在投资组合中承担的风险要比即将退休的人更大。您可以将401（k）持股的表现与类似的基金或基准指数。适度进取的投资组合（约60％的股票，40％的固定收益工具和现金）的年均回报率在5％至8％之间。
401（k）计划如何工作
让我们回顾一下基础知识。 诸如401（k）之类的由雇主赞助的退休计划可能是长期积累储蓄的宝贵工具。 每个提供401（k）计划的公司都为员工提供了一个机会，可以通过递延薪水的方式在税前基础上捐款（占工资的一部分）。 雇主通常会根据雇员的供款比例提供一定比例的匹配，从而产生更大的储蓄动机。
尽管它们根据公司和计划提供者的不同而有所不同，但每个401（k）都提供了许多可供个人分配其出资额的投资选择，通常是共同基金和交易所买卖基金（ETF）。 员工不仅受益于系统的储蓄和再投资，投资的免税增长和雇主匹配的供款，还受益于401（k）计划的规模经济性质和多种投资选择。
全部与资产分配有关
401（k）帐户的表现完全取决于您的资产分配：即投资的资金类型，资金组合以及分配给每个资金的金额。 投资者会遇到不同的结果，这取决于他们特定计划中可用的投资选择和分配以及他们如何利用它们。 同一家公司的两名员工可能参加了相同的401（k）计划，但根据他们选择的投资类型，他们会获得不同的回报率。
不同的资产执行不同的功能并满足不同的需求。 债务工具（如债券和CD）通常提供安全的收入，但增长不多，因此收益不那么多。 房地产（可提供给房地产投资信托（REIT）或房地产共同基金或ETF的投资者使用）提供收入，并且通常还提供资本增值。 公司股票（即股票）具有最高的潜在回报。
但是，股票领域是一个巨大的领域，在其中，收益差异很大。 一些股票通过丰厚的股息提供了不错的收入，但升值幅度很小。 蓝筹股和大盘股（那些信誉良好的大型公司）提供的收益稳定，尽管较低。 规模较小，发展迅速的公司通常被称为“成长型股票”，顾名思义，它们具有提供高回报率的潜力。 但是，当然，上升的趋势可能会下降：股票进行积极增长的潜力越大，通常其暴跌的可能性也越大。 这就是所谓的风险收益权衡。
这听起来像是广告陈词滥调，但无论如何都需要重复：401（k）计划中过去的资金回报不能保证未来的表现。
资产分配应根据您对风险的特定偏好（也称为风险承受能力）以及需要从退休帐户开始提款之前的时间来确定。 通过将投资置于波动性较小的分配中，可以更好地为风险偏好较低的投资者提供服务，这可能会导致长期收益率降低。 相反，具有较高风险承受能力的投资者更有可能选择具有更高潜在收益，但波动性更大的投资。
平衡风险与回报
好的，回到我们引用的5％至8％范围。 这是平均回报率，基于参与401（k）计划的投资者之间的中等适度积极分配，其中包括60％的股票和40％的债务/现金。 60/40的投资组合分配旨在通过持有股票来实现长期增长，同时通过债券和现金头寸来减轻波动。
在风险/回报方面，60/40投资组合大约在中间。 例如，如果您投资更具侵略性的投资组合（例如70％的股票，25％的债务和仅5％的现金），则随着时间的推移，您可能会期望获得更高的两位数回报。 但是，您帐户中的波动性也可能更大。
相反，如果您采取较为保守的态度（75％的债务/固定收益工具，15％的股票，10％的现金），您的投资组合将相当平稳，但收益率仅为2％至3％（取决于当前的利率）是）。
通常，具有较长发展前景的个人在投资组合中承担的风险要比即将退休的人承担的风险更大。 投资者逐渐接近退休时，逐渐转移投资组合中的资产是普遍且谨慎的做法。
作为完成这种转变的一站式购物方式，目标日期基金已成为401（k）计划参与者中的一种流行选择。 这些共同基金使投资者可以选择接近其退休年限的日期，例如2025或2050。具有较远目标日期的基金比具有近期目标日期的基金更积极地关注投资分配。 目标日期基金的收益率因公司而异，但是这些一基金分配为401（k）中的资产分配提供了一种自动方法。
$ 106, 000
截至2019年6月，富达投资（提供者/管理者）超过1600万个此类账户的平均401（k）计划余额
您的401（k）情况如何？
随心所欲地分配资产，您将永远无法100％确定401（k）会产生的回报-这就是为什么将其称为投资而不是储蓄。 但是，如果您想了解自己的投资组合的表现，则可以而且应该进行比较。
具体来说，您可以将帐户中的投资与投资于类似资产（公司债券，小型股等）或具有类似投资目标（积极增长，收支平衡/升值等）的其他共同基金或ETF进行比较。 ）。 您还可以查看特定基金与其资产类别，部门或证券类型的整体指数相比的表现。
例如，如果您拥有房地产基金，则可能要查看其表现不佳还是优于道琼斯美国房地产指数（DJUSRE），该指数追踪了100多家REIT和房地产公司。 如果您拥有基础广泛的股票基金，您甚至可以将它们与股票市场本身进行比较。
但是，如果您的实际回报率落后指数1％至2％，请不要感到惊讶。 简而言之，原因是您的个人基金和401（k）计划本身收取的年费。 不幸的是，这种花费几乎是您无法控制的，并且是可以预期的。 但是，如果指数上升而您的资金下降，则要非常害怕。
底线
无法预测您在401（k）范围内的回报率，但是您可以结合资产分配和风险承受能力的基础知识以及时间跨度来创建投资组合，以帮助您实现退休目标。 另外，请仔细查看不同选择所带来的费用。 所有这些因素都会影响您的401（k）帐户的整体回报率，因此应定期进行检查，以确保您的帐户满足您的投资偏好和巢蛋积累需求。
没有人期望从401（k）获得“正确”的回报。 但这并不是您无法控制的情况或事件，例如观看天气并据此制定度假计划。 它以另一种方式运作：回合：您确定退休前需要的时间和退休之前的时间范围，然后确定您对401（k）的期望。
